ValueAct aumenta participação na Salesforce para quase US$ 1 bilhão

Mason Morfit, membro do conselho da Salesforce e co-CEO do investidor ativista ValueAct, aumentou sua participação na empresa de software de Marc Benioff para pouco menos de US$ 1 bilhão, adquirindo US$ 99 milhões em ações no início desta semana. Isso ocorre poucos dias depois de a empresa relatar sua primeira perda de receita desde 2006.

A negociação foi divulgada em um arquivamento regulatório na quarta-feira, fazendo com que as ações da Salesforce subissem cerca de 3,5% com as notícias das negociações da manhã.

O aumento do investimento da ValueAct é um sinal potencial de confiança em Benioff e na empresa, que divulgou lucros fiscais do primeiro trimestre no final de maio que ficaram aquém das expectativas dos analistas. A falha, juntamente com uma orientação mais fraca do que o esperado, fez com que as ações caíssem até 17%.

Morfit foi nomeado para o conselho da Salesforce em 2023, enquanto a empresa enfrentava vários outros investidores ativistas insatisfeitos com o hábito de aquisição de alto custo do CEO Benioff, o baixo desempenho das ações da empresa e um número de funcionários que os dissidentes consideraram inchado.

Benioff e a empresa tomaram medidas rápidas para afastar os ativistas, implementando demissões profundas, dissolvendo o conselho de administração da Salesforce Comitê de fusões e aquisições e, em última análise, produzir um relatório de lucros extraordinário que evitou a possibilidade de uma remodelação do conselho.

Os outros ativistas que estavam de olho na Salesforce na época incluíam Elliott Management, Dan Loeb’s Third Point e Starboard Value. Elliott apresentou uma lista de diretores para eleição na reunião anual da Salesforce, antes de retirá-la após a recuperação da Salesforce.

Há indicações, no entanto, de que Benioff começou a considerar mais uma vez o crescimento através de aquisições. No início deste ano, a busca amplamente divulgada pela Salesforce pela empresa de gerenciamento de dados Informatica fez com que as ações oscilassem antes que o suposto alvo dissesse que não estava considerando uma venda.

Morfit lidera os investimentos da ValueAct desde 2020, quando o fundador Jeff Ubben deixou a empresa. Ele já esteve no conselho da Microsoft e conquistou a reputação de investidor construtivo, disposto a trabalhar com a administração para melhorar as empresas.

No início deste ano, Morfit apoiou publicamente o CEO da Disney, Bob Iger, enquanto a empresa de entretenimento lutava por uma disputa por procuração liderada por Nelson Peltz, de Trian, e pelo ex-executivo da Marvel, Ike Perlmutter.

As ações da Salesforce superaram brevemente seus máximos anteriores de 2021 no início deste ano, mas desde então devolveram esses ganhos e caíram 4% no acumulado do ano.