UniCredit se oferece para comprar o rival italiano Banco BPM por US$ 10,5 bilhões

O credor italiano UniCredit ofereceu na segunda-feira a aquisição de seu rival doméstico Banco BPM por cerca de 10 mil milhões de euros (10,5 mil milhões de dólares), num movimento que diz ser separado da sua perseguição ao banco alemão Commerzbank.

O acordo, se concluído, fundiria dois dos maiores credores da Itália. O UniCredit disse em comunicado na segunda-feira que está oferecendo 6,657 euros por cada ação – um ligeiro prêmio em relação ao preço de fechamento de sexta-feira de 6,644 euros.

O UniCredit disse que a compra, que seria um acordo com todas as ações, permitiria ao banco “fortalecer ainda mais o seu papel como um grupo bancário pan-europeu líder”.

As ações do UniCredit caíram 1,7% na segunda-feira nas primeiras negociações, enquanto Banco BPM subiu 5%.

A notícia segue-se a uma enxurrada de anúncios de fusões e aquisições no setor bancário europeu este ano. A indústria tem sido considerada madura para consolidação há anos, com o UniCredit, rico em dinheiro, frequentemente citado como um possível adquirente.

Em Setembro, o UniCredit aumentou a sua participação no banco alemão Commerzbank para cerca de 21% e apresentou um pedido para aumentar a participação para até 29,9%. No início daquele mês, o banco italiano adquiriu uma participação de 9% no Commerzbank, sendo metade desta participação adquirida ao governo alemão.

O governo alemão ainda não abençoou a potencial união, com o chanceler Olaf Scholz a afirmar que “ataques hostis e aquisições hostis não são uma coisa boa para os bancos”, em comentários do final de Setembro divulgados pela Reuters.

O maior accionista do Commerzbank, a administração de Berlim, retém uma participação de 12% depois de resgatar o credor durante a crise financeira de 2008 e de alienar 4,5% da sua posição inicial no início de Setembro. As ações do Commerzbank caíram 6% na segunda-feira.

“É definitivamente uma surpresa”, disse Kian Abouhossein, chefe de pesquisa de ações de bancos europeus e cobertura global de IB do JP Morgan, ao “Squawk Box Europe” da CNBC.

“É improvável que ele [UniCredit CEO Andrea Orcel] pode fazer as duas transações ao mesmo tempo. Então isso envia uma mensagem de que talvez o Commerzbank seja um pouco mais difícil do que o inicialmente esperado.”

No início deste mês, entretanto, O próprio Banco BPM fez uma oferta pela gestora de recursos Anima num possível negócio de 1,6 mil milhões de euros, e poucos dias depois comprou um 5% da propriedade estatal Monte dei Paschi di Siena (MPS).

O UniCredit registrou em 6 de novembro um aumento anual de 8% no lucro líquido trimestral, para 2,5 bilhões de euros (US$ 2,25 bilhões), em comparação com uma previsão de 2,27 bilhões de euros divulgada pela Reuters. Também elevou a sua previsão de lucro líquido para o ano inteiro para mais de 9 mil milhões de euros, face a uma previsão anterior de 8,5 mil milhões de euros. As ações subiram cerca de 55% até agora neste ano.

Abouhossein disse que mesmo que os negócios do Commerzbank e do Banco BPM fossem escalonados por, por exemplo, nove meses, este ainda seria um prazo irrealista para as transacções.

“É preciso lembrar também que, do ponto de vista regulatório, há muito risco de execução e o regulador analisará o tamanho do banco, o risco operacional e a capacidade da administração de integrar dois bancos ao mesmo tempo”, disse ele. “Então eu acho que ele está [Orcel] protegendo-se um pouco nessas transações.”

—April Roach e Ruxandra Iordache da CNBC contribuíram para este artigo.

Correção: Esta história foi atualizada para refletir a grafia correta do Banco BPM.