UniCredit aumenta participação no Commerzbank para 28% através de derivativos

O UniCredit da Itália disse na quarta-feira que aumentou sua participação potencial em Commerzbank para 28% recorrendo a mais derivados, enquanto os mercados observam se o país dará o salto com a aquisição do credor alemão.

Isto representa um aumento em relação à participação anterior de 21%.

O segundo maior banco de Itália disse que a sua propriedade consiste agora numa participação direta de 9,5% e cerca de 18,5% através de instrumentos derivados.

O UniCredit solicitou ao Banco Central Europeu permissão para adquirir uma participação de até 29,9% no banco alemão, enquanto o CEO Andrea Orcel busca simultaneamente uma oferta pelo seu par italiano Banco BPM.

“Esta medida reforça a visão do UniCredit de que existe um valor substancial dentro do Commerzbank que precisa ser cristalizado”, disse o UniCredit em um comunicado de imprensa na quarta-feira. “Reflecte a crença na Alemanha, nas suas empresas e nas suas comunidades, e na importância de um sector bancário forte para impulsionar o desenvolvimento económico da Alemanha.”

O credor sublinhou que a sua posição continua a ser “apenas um investimento” neste momento e não tem impacto na sua oferta de 10 mil milhões de euros (10,49 mil milhões de dólares) ao Banco BPM. Os analistas sustentam que Orcel ainda poderia suavizar a sua oferta e introduzir uma componente de numerário para prosseguir a consolidação doméstica. Num comunicado que acompanha a sua oferta do Banco BPM em Novembro, o UniCredit observou que tal fusão serviria para “consolidar a sua posição competitiva e expandir a sua presença em Itália”, onde é o segundo atrás do Intesa Sanpaolo.

O UniCredit ainda não preparou o seu alvo de aquisição alemã ou a administração de Berlim para um potencial acordo. O Commerzbank disse na quarta-feira que “tomou nota do anúncio”, mas se recusou a comentar além de apontar sua estratégia, que está sendo atualizada e será divulgada em 13 de fevereiro.

O governo alemão até agora opôs-se ao cortejo de Orcel ao Commerzbank, mas enfrenta a sua própria turbulência após o colapso da coligação governante e a perda do voto de desconfiança do chanceler Olaf Scholz no início desta semana abriram o caminho para as eleições em Fevereiro. A administração alemã mantém uma participação de 12% no Commerzbank, depois de ter alienado uma participação de 4,5% em Setembro, num esforço para sair da sua posição no credor que resgatou durante a crise financeira de 2008.

Uma fusão com o Commerzbank na Alemanha, onde o UniCredit opera através da sua divisão HypoVereinsbank, poderia criar sinergias nos mercados de capitais, consultores, pagamentos e atividades de financiamento comercial, sinalizaram anteriormente os analistas.

As ações do UniCredit subiam 1,1% às 9h44, horário de Londres, com as ações do Commerzbank subindo 3,1%.

– Greg Kennedy, da CNBC, contribuiu para este relatório.