Ricos da China procuram investimento empresarial no exterior

Em vez de indivíduos com alto patrimônio líquido, os executivos de alto escalão na China estão usando cada vez mais jatos executivos, disse Paul Desgrosseilliers, gerente geral da ExecuJet Haite General Aviation Services. A empresa abriu um novo centro de serviços no Aeroporto Internacional Daxing de Pequim em 27 de agosto de 2024.

ExecuJet Haite

PEQUIM — Os ricos da China procuram cada vez mais formas de transferir capital para fora do continente para procurar oportunidades de negócio, em vez de apenas perseguirem retornos de investimento, de acordo com gestores de activos e consultores.

Este ano, tem havido uma tendência “muito significativa” de pedidos de family offices chineses que desejam adquirir pequenas empresas no Japão, disse Ryota Kadogaki, cofundador e CEO global da Monolith, uma empresa de consultoria para family offices sediada no Japão.

“Também estou estudando chinês e estou pensando em contratar falantes de chinês para minha empresa agora”, disse ele, observando que o crescimento mais lento na China e um iene japonês mais fraco estão apoiando o aumento do interesse. Mesmo com o recente fortalecimento para cerca de 20 ienes em relação ao yuan chinês, esse valor ainda é mais fraco do que o nível de 15 ienes observado em 2020.

Os investidores baseados na China continental aumentaram os seus investimentos diretos não financeiros no exterior em 16,2%, para o equivalente a US$ 83,55 bilhões durante o período de janeiro a julho, de acordo com o Ministério do Comércio. Afirmou que os investimentos cobriram mais de 6.100 empresas em 152 países e regiões.

“A maioria dos nossos clientes são empresários enraizados na China que procuram globalizar-se ainda mais”, disse Grant Pan, CFO da empresa de gestão de fortunas com sede na China Noah Holdings, à CNBC. “Obviamente eles estão pelo menos mantendo os olhos abertos para oportunidades para seus negócios em todo o mundo. Obviamente há uma pressão de desaceleração em termos de mercados domésticos para muitas indústrias.”

“Muitos de nossos clientes parecem estar mais ocupados do que antes”, disse ele. “À medida que exploram novos mercados, viajam com mais frequência, o que lhes dá mais ou menos uma perspectiva melhor da alocação global.”

Noah Holdings disse que o número de seus clientes registrados no exterior aumentou 23% em relação ao ano anterior, para quase 16.800 no final de junho. Os clientes estrangeiros ativos da empresa aumentaram quase 63% ano a ano, para 3.244.

Os ativos estrangeiros sob gestão aumentaram quase 15%, para US$ 5,4 bilhões, em relação ao ano anterior, enquanto os ativos sob gestão da China continental caíram mais de 6%, para US$ 15,8 bilhões, de acordo com o relatório de lucros trimestrais da Noah.

A China continental mantém um controle rígido sobre o capital, com um limite oficial de US$ 50 mil em divisas estrangeiras por ano. Isso significa que os chineses ricos há muito procuram formas alternativas de aumentar a riqueza fora do país.

Kadogaki observou que comprar empresas estrangeiras é uma forma de os investidores chineses movimentarem ativos para o exterior. Ele também partilhou exemplos de como um fundo que investe numa empresa de tecnologia na China pode agora procurar adquirir uma loja de retalho no Japão para expandir as receitas potenciais.

Em junho de 2023, Kadogaki disse que sua empresa começou a trabalhar com a Canopy, uma empresa de software de gestão de patrimônio com sede em Cingapura. trabalhando com muitos fundos relacionados à China, para ajudá-los a se localizar no Japão. “Podemos ser uma porta de entrada para seus clientes investirem no Japão”, disse ele.

No momento, a Canopy afirma que seu sistema oferece suporte a inglês, chinês simplificado e tradicional e alemão. A empresa afirma que trabalha com mais de 300 custodiantes com mais de US$ 160 bilhões em ativos sob relato.

Uma mudança “racional” após a corrida pós-Covid

“Normalmente lidamos com profissionais que ajudam a administrar o dinheiro dos proprietários de riqueza”, disse Mu Chen, diretor executivo da Canopy. “O que ouvimos deles é que o crescimento mais rápido em termos de interesse de clientes chineses [occurred] no pós-Covid [period to] início do ano passado.”

“Em 2022, 2023, talvez tenha sido mais um comportamento reacionário pensar em ir para o exterior”, disse ele. “Acho que agora tudo se torna mais racional e é mais sobre estas famílias, e estas famílias que planeiam não apenas os seus bens a nível global, mas planeiam os seus bens, os seus negócios, a sua família a nível global, usando Hong Kong ou Singapura como base para olhar mais para fora.”

Este interesse em transferir a sua riqueza para o estrangeiro para explorar oportunidades de negócio surge num momento em que muitas empresas chinesas aceleraram a sua expansão global nos últimos anos. Isto deve-se em grande parte ao crescimento interno mais lento, após anos de rápida expansão.

Isto contrasta com a forma como uma geração anterior de empresários chineses aproveitou principalmente os mercados globais simplesmente exportando produtos fabricados na China ou adquirindo imóveis no exterior.

Pan, da Noah Holdings, destacou que muitos dos clientes abastados da empresa criaram escritórios e residências alternativas em Hong Kong, Singapura ou Japão como forma de explorar oportunidades de negócios globais, mantendo ao mesmo tempo a proximidade com as operações na China.

“Muitos empresários não têm uma distinção muito clara entre empresa e família”, disse Pan. “Eles obtêm a sua riqueza operando esse tipo de negócio e, por vezes, injetam capital de volta [to the family.]”

As tentativas dos residentes chineses abastados de se aventurarem cada vez mais nos mercados globais também podem ser testemunhadas na procura de viagens internacionais privadas.

“Seja no Sudeste Asiático, no Médio Oriente, em África, tem havido muito crescimento nestas áreas para os conglomerados chineses, por isso penso que os executivos da China têm necessidade de utilizar [private] aeronaves de longo alcance… Vemos muitos voos indo para lá”, disse Paul Desgrosseilliers, gerente geral da ExecuJet Haite General Aviation Services, que opera centros de manutenção para aviões particulares..

Como parte de um plano plurianual, a ExecuJet Haite inaugurou em 27 de agosto um centro de manutenção, reparo e operações para jatos particulares no Aeroporto Internacional Daxing de Pequim. O centro, que afirma ser o maior para a aviação executiva na Ásia-Pacífico, pode aceder a um canal designado no aeroporto para processamento de imigração internacional e alfândega.

Enfrentar o crescimento mais lento

Desgrosseilliers disse que os voos internacionais de jatos executivos através de outras instalações da ExecuJet Haite no Aeroporto Capital de Pequim e em Tianjin se recuperaram, mas ainda não aos níveis anteriores à pandemia.

As principais empresas dos EUA e da China também registaram um abrandamento na procura do consumidor chinês nos seus lucros do segundo trimestre.

A tendência dos chineses abastados que procuram expandir os seus negócios a nível global ainda está numa fase relativamente inicial e nem todas as famílias optarão por ir para o estrangeiro, disse Chen da Canopy. Ele citou como uma família de uma empresa de temperos na China, cujo fundador está envelhecendo, não sentiu a necessidade de globalizar seus negócios ou planejar seu patrimônio.