Recessão no transporte rodoviário de carga está chegando ao fim, dizem executivos de logística

A indústria de transporte rodoviário está virando uma esquina após uma prolongada recessão de frete que sucedeu ao boom da Covid nas taxas de transporte e serviços, de acordo com executivos de logística.

Dados da Motive, que rastreiam visitas de caminhões às instalações de distribuição na América do Norte para os cinco principais varejistas, mostram um aumento de 30% no volume ano a ano em junho.

Hamish Woodrow, chefe de análise estratégica, fundador e CEO da Motive, disse à CNBC que está vendo cargas significativas sendo transportadas para todos os varejistas e lojas de departamentos.

“Quando observo as tendências, o que fica bastante claro aqui é em comparação com o ano passado, quando os varejistas estavam desestocando e não trazendo estoques artificialmente. Agora vemos fortes tendências de reabastecimento”, disse Woodrow. Especificamente, ele citou um aumento de 13% a 14% com os varejistas de descontos, em comparação com 7% a 9% no ano passado.

“A taxa de entrega de inventário mudou por causa do trânsito mais longo no Mar Vermelho”, disse Woodrow, citando a ameaça contínua de ataques rebeldes Houthi no Mar Vermelho, levando os transportadores a fazerem o trânsito mais longo de 10 a 14 dias em torno do extremo sul. da África.

A alta temporada, a época do ano em que os fornecedores trazem seus itens de volta às aulas e de férias, começou um mês antes de junho em relação a julho devido aos desvios do Mar Vermelho e à ameaça de uma greve de estivadores na Costa Leste e nos portos do Golfo em Outubro 1.

Pedidos no varejo aumentam

Os dados do setor de varejo mostram aumentos de pedidos ano a ano até junho, inclusive em lojas de departamentos, varejistas de eletrônicos e de vestuário com lojas físicas (32,9%), reformas residenciais (24,4%), mercearias e superlojas (22,1). %) e varejistas e atacadistas de descontos (13%).

O último relatório de vendas no varejo de junho foi melhor do que o esperado. Excluindo automóveis, as vendas subiram 0,4%, um ganho maior do que a previsão de consenso de 0,1%.

Woodrow também apontou para uma capacidade mais reduzida no sector dos transportes rodoviários após uma série de falhas durante a recessão. A indústria de transporte rodoviário tem passado por uma das recessões mais longas da história, lutando contra a estagnação e a desaceleração da demanda. As falências da Yellow, da Convoy e as dificuldades financeiras da Flexport estiveram entre as empresas norte-americanas duramente atingidas pela recessão do transporte de mercadorias.

“Agora temos menos camiões nas estradas devido às falências e às saídas de capacidade”, disse Woodrow. “Saíremos da recessão de frete no terceiro trimestre e as taxas subirão no final do terceiro trimestre”, acrescentou. “Acho que a temporada de férias será interessante em termos de preços de frete devido à menor capacidade de caminhões. Estamos em mínimos históricos relativos do ponto de vista da taxa de frete, então prevejo a pressão sobre os preços no início de 2025.”

Foi um período volátil para as ações do setor rodoviário, que se recuperaram no final de 2023 e no início de 2024 após uma forte liquidação, mas não conseguiram manter os ganhos, caindo para perto dos mínimos de 2022 em maio deste ano.

As ações de caminhões permanecem voláteis

Estoques de frete, incluindo Caça JB, CH Robinson, Nacional Schneidere Transporte Knight-Swift registrou ganhos percentuais de dois dígitos no mês passado, mas o setor tem sido volátil nos últimos anos e um relatório de lucros fraco de JB Hunt na noite de terça-feira colocou suas ações e o setor novamente sob pressão. O Média de transporte Dow Jones aumentou 8% em relação ao mês passado.

A CEO da JB Hunt, Shelley Simpson, enfrentou duras questões dos analistas na divulgação dos lucros, após a última série de decepções trimestrais, mas em seus comentários ela não se comprometeu com um ponto de inflexão para o mercado. “Fui condicionada nos últimos dois anos a ser muito cautelosa com o que dizemos”, disse ela aos analistas.

Outros executivos de logística dizem que a baixa provavelmente está próxima.

“Chegamos ao fundo do poço nas taxas de frete”, disse Paul Brashier, vice-presidente da cadeia de fornecimento global da ITS Logistics. “Não estamos criando crateras e podemos estar subindo um pouco do fundo.”

Brashier disse que os dados sobre o número atual de cargas que precisam ser embarcadas e a quantidade real de caminhões prontos para recolher essas cargas (também conhecida como relação caminhão-carga) e preços de frete mostram um ambiente “começando a se parecer mais de 2019.”

Noah Hoffman, vice-presidente de logística de varejo da CH Robinson, disse que para os itens de volta às aulas este ano, ela vê os itens com desconto como o fio condutor entre os 7.500 varejistas que a empresa atende.

“As cadeias de preços baixos estão especialmente prósperas neste ambiente económico”, disse Hoffman. “Com preços de 20% a 60% de desconto no varejo completo, isso é atraente para famílias que precisam esticar seu orçamento de volta às aulas para coisas como roupas e tênis. por valor.”

Compras com desconto alimentam competição nas lojas

Hoffman disse que com o crescimento da receita sendo o foco dos varejistas, muito foco está sendo colocado na conquista de participação na carteira por meio de descontos.

“A forma mais óbvia que se manifestou para a volta às aulas são as grandes redes que suspendem suas vendas mais cedo para se anteciparem ao Prime Day da Amazon”, disse Hoffman. “As crianças podem não começar a escola antes de agosto ou setembro, mas seus pais tiveram descontos nas compras no início de julho”.

Hoffman disse que as vendas anteriores de volta às aulas significam que os volumes de frete são antecipados para a temporada e que os varejistas devem fazer suas entregas no prazo.

“Se os retalhistas não tiverem produtos suficientes nas suas prateleiras ou nos seus centros de distribuição, o consumidor provavelmente irá recorrer a qualquer outro lugar onde a oferta esteja disponível neste momento”, disse ele. “Muitos pais estão conciliando seus empregos com cuidados infantis de verão, acampamentos e coisas assim. Se interromperem o verão agitado para fazer compras na escola, provavelmente não vão esperar e voltar mais tarde. Outro varejista assumirá o negócio.”

Outra grande tendência que influencia o transporte entre armazéns e lojas é o agrupamento de itens essenciais para a volta às aulas.

“Os varejistas estão juntando coisas como fichários, pastas, cadernos, giz de cera, lápis, cola e tesoura e vendendo-os como uma espécie de kit de volta às aulas”, disse Hoffman. “Em primeiro lugar, é outra tática para ganhar participação na carteira. Em segundo lugar, mesmo que não seja mais barato do que comprar todos os itens separadamente, o valor percebido por parte dos pais ocupados é um valor em si.”

A recente pesquisa da CNBC Supply Chain indicou que esta tendência era esperada na alta temporada de transporte marítimo, com 80% dos entrevistados afirmando que os pedidos de frete para a volta às aulas e as férias estavam na categoria de preço médio e sinalizaram um consumidor em busca de negócios. A retração no luxo também foi antecipada nos dados de frete, com cerca de 7% dos pedidos de frete recebidos nas categorias de luxo. O varejista de luxo Hugo Boss juntou-se hoje à Burberry para anunciar uma demanda fraca.

Transporte global e cadeia de suprimentos de manufatura aumentam

Os sinais verdes nos transportes também estão sendo obtidos em todo o mundo, com o Índice Global de Volatilidade da Cadeia de Abastecimento GEP — um indicador importante que acompanha as condições de demanda, escassez, custos de transporte, estoques e pedidos em atraso com base em uma pesquisa mensal com 27.000 empresas — mostrando outro mês mais movimentado. redes de fornecimento.

Em Junho, o crescimento da indústria transformadora na Ásia atingiu o máximo dos últimos 16 meses, liderado por fornecedores no Vietname e na Índia.

Apesar dos bons resultados relacionados com a reposição de stocks, o surto de crescimento poderá ser travado pelo aumento das taxas de frete marítimo, agora perto dos 10.000 dólares por contentor.

Darcy MacClaren, diretor de receitas da SAP Digital Supply Chain, diz que as atuais taxas de frete de caminhões são um barômetro do estado da indústria, e os efeitos posteriores da inflação mais alta, incluindo aumento dos salários dos motoristas, preços dos combustíveis e taxas de juros, têm potencial para impulsionar o frete. taxas em 2024.

“Você não verá apenas algumas pequenas empresas de transporte rodoviário afetadas por isso”, disse Brashier. “Mas também veremos alguns varejistas começando a repassar esses custos. Isso poderá impactar as compras dos consumidores.”

A Motive prevê que os consumidores verão preços aumentados até o final do primeiro trimestre ou início do segundo trimestre do próximo ano.

“A forma como as empresas abordaram a sua estratégia de inventário até este ponto ditará isso, pelo menos parcialmente”, disse Woodrow. “Aqueles que se comprometeram demasiado com um reabastecimento de última hora sentirão um choque maior e serão forçados a aumentar os preços mais cedo. Os retalhistas com estratégias de inventário mais diversificadas e flexíveis provavelmente terão melhores resultados.”

O indicador de custos globais de transporte do GEP para janeiro de 2023 a junho de 2024 mostra que os custos globais de transporte subiram para o máximo de 20 meses em junho.

Os custos logísticos historicamente são repassados ​​ao consumidor e foram identificados pelo Federal Reserve como um motivo para o aumento da inflação durante a pandemia de Covid. Os gerentes de logística disseram recentemente à CNBC que as taxas de contêineres que lembram a Covid não estão em questão.