Preços do ServiceTitan em US$ 71, acima da faixa esperada

ServiceTitan, fornecedora de software em nuvem para empreiteiros, precificou seu IPO a US$ 71 por ação na quarta-feira, acima da faixa esperada.

A empresa deve estrear na Nasdaq na quinta-feira sob o símbolo “TTAN”. ServiceTitan anteriormente criado sua faixa de preço está entre US$ 65 e US$ 67.

A ServiceTitan vendeu 8,8 milhões de ações na oferta, o que representaria um aumento de quase US$ 625 milhões. Ao preço do IPO, a ServiceTitan vale cerca de US$ 6,3 bilhões.

Os IPOs de tecnologia têm sido escassos desde o final de 2021, quando a inflação e o aumento das taxas de juro afastaram os investidores dos activos mais arriscados. As ações de software em nuvem rapidamente caíram em desuso depois que o trabalho remoto durante a pandemia acelerou seu crescimento.

Em março deste ano, a rede social Reddit abriu o capital, seguida pela empresa de gerenciamento de dados rubrica no mês seguinte. Em setembro, menos de duas semanas depois de a Reserva Federal ter reduzido a sua taxa de referência pela primeira vez desde 2020, a fabricante de chips Cerebras entrou com um pedido de IPO. Porém, a empresa ainda não estreou no mercado.

A ServiceTitan, com sede em Glendale, Califórnia, entrou com pedido de abertura de capital em 18 de novembro. A empresa disse que alguns recursos seriam destinados ao resgate de todas as ações em circulação de suas ações preferenciais não conversíveis. Ela havia emitido essas ações em 2022 para pagar empréstimos para financiar a aquisição de US$ 577 milhões do fornecedor de software de controle de pragas FieldRoutes.

Ao arrecadar dinheiro em 2022, a ServiceTitan concordou com termos de “catraca agravada” que incentivam a empresa a abrir o capital rapidamente e evitar diluições desnecessárias, de acordo com um análise da empresa de risco Meritech Capital.

Bessemer Venture Partners, TPG e Iconiq estão entre os principais acionistas da empresa, ao lado dos fundadores Vahe Kuzoyan e Ara Mahdessian.

O pai de Mahdessian tinha uma empreiteira e o pai de Kuzoyan lidava com encanamento, de acordo com o Los Angeles Times. Os fundadores disseram em um roadshow pré-gravado de IPO que viam a tecnologia como uma forma de modernizar suas empresas familiares. Seu software pode ajudar com marketing, vendas, agendamento e atendimento ao cliente.

Os resultados preliminares da ServiceTitan para o trimestre de outubro mostram um prejuízo líquido de cerca de US$ 47 milhões sobre uma receita de US$ 198,5 milhões. Isso sugere um crescimento de receita de aproximadamente 24% ano a ano, a taxa mais alta desde meados de 2023. Mas o prejuízo líquido da empresa aumentou em relação aos cerca de US$ 40 milhões no trimestre de outubro do ano passado.

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