Por que nem todas as empresas de chips estão se beneficiando do boom da IA ​​como a Nvidia

Nem todas as empresas de chips estão a beneficiar do boom da inteligência artificial, mostram os resultados, sublinhando as complexidades da cadeia de abastecimento de semicondutores e o domínio de algumas empresas sobre outras em diferentes partes do sector.

Uma série de empresas de semicondutores divulgaram resultados financeiros para o trimestre de junho, com algumas expectativas esmagadoras e outras decepcionantes, proporcionando uma ideia de como o entusiasmo pela IA está a afetar os seus lucros.

O interesse atual em inteligência artificial gira em torno de dois termos-chave – grandes modelos de linguagem (LLMs) e IA generativa. Os LLMs exigem enormes quantidades de recursos computacionais e dados para treinar e sustentam aplicações generativas de IA, como chatbots de Google e OpenAI.

Os gigantes da tecnologia que treinam os LLMs não estão cortando gastos. meta disse na quarta-feira que espera um crescimento “significativo” nas despesas de capital em 2025 “para apoiar a nossa investigação em IA e os nossos esforços de desenvolvimento de produtos”. Microsoft disse esta semana que suas despesas de capital aumentaram quase 80% em relação ao ano anterior, para US$ 19 bilhões no trimestre de junho.

Esses gastos dos gigantes da tecnologia, à medida que continuam a adicionar recursos de computação, têm sido um grande impulso para a Nvidia porque as unidades de processamento gráfico (GPUs) da empresa são usadas para treinar esses LLMs.

Mas o rival da Nvidia AMD lançou seu próprio chip no mercado, chamado chip MI300X AI, para fins de IA e está começando a ver os frutos. A AMD disse na terça-feira que espera que a receita de GPU de data centers exceda US$ 4,5 bilhões em 2024, acima dos US$ 4 bilhões que a empresa previu em abril. A empresa de chips relatou lucros e receitas no segundo trimestre que superaram as expectativas do mercado.

As empresas de fabricação de chips e de ferramentas também parecem estar se beneficiando do boom da IA. TSMCa maior fabricante mundial de semicondutores, disse no mês passado que seu lucro líquido no segundo trimestre aumentou mais de 36% em relação ao ano anterior, à medida que seus resultados financeiros superaram as expectativas do mercado.

Enquanto isso ASML, que produz ferramentas especializadas necessárias para fabricar os chips mais avançados do mundo, disse no mês passado que as reservas líquidas no segundo trimestre aumentaram 24% em relação ao ano anterior, destacando a demanda de empresas como a TSMC, que fabrica os semicondutores. A Samsung disse que o lucro operacional do segundo trimestre aumentou 1.458,2% ano a ano.

Mas nem todas as empresas de semicondutores foram impulsionadas pelo crescimento do investimento em IA porque a sua exposição à tecnologia é actualmente muito menos significativa nesta fase do seu desenvolvimento.

Qualcomm e Braço viram o preço de suas ações cair na quarta-feira, após emitir uma orientação leve para o trimestre atual.

Embora ambas as empresas tenham falado da sua importância para as aplicações de IA, a realidade é que a sua exposição à tecnologia ainda é muito limitada.

A Arm projeta os projetos nos quais muitas empresas baseiam seus chips, e os semicondutores da Arm estão na maioria dos smartphones do mundo. Embora muitos fabricantes de eletrônicos estejam falando sobre telefones com IA, isso não levou a um crescimento fundamentalmente maior para o designer de chips.

A empresa britânica ainda obtém grande parte de sua receita de produtos eletrônicos de consumo, e não de data centers, onde AMD e Nvidia obtiveram sucesso. Analistas disseram anteriormente à CNBC Arm poderia se beneficiar da IA ​​quando mais dispositivos começassem a incorporar a tecnologia.

Os chips da Qualcomm estão presentes em smartphones como os produzidos pela Samsung, e a empresa ainda obtém grande parte de sua receita com os aparelhos. Semelhante ao Arm, o silício da Qualcomm não é utilizado nos tipos de data centers onde ocorre o treinamento de LLMs.

Os chips da empresa estarão nos próximos PCs com IA da Microsoft, mas, novamente, esta é uma aposta de longo prazo para a Qualcomm.