Peloton (PTON) Q2 2025 ganhos

Peloton Disse aos investidores na quinta -feira que ainda tem uma “colina íngreme para escalar” para alcançar um crescimento lucrativo sob seu novo CEO, mas a empresa de fitness conectada venceu as expectativas de vendas de férias, graças em parte à sua parceria com Costco.

O fabricante de bicicletas registrou resultados mistas do segundo trimestre fiscal, ao liderar as estimativas de vendas de Wall Street, mas perdeu mais do que o esperado, pois continuava seus esforços para tornar seu caro negócio de hardware mais lucrativo.

O fabricante de bicicletas também reduziu os custos em três áreas principais que enfrentou críticas por gastar muito – marketing, custos administrativos e pesquisa e desenvolvimento – levando -o a eliminar as expectativas dos analistas para o EBITDA ajustado.

As ações da Peloton subiram mais de 13% nas negociações de pré -mercado na quinta -feira.

A Peloton prevê pior do que as vendas esperadas no trimestre atual, mas se projetou melhor do que o fluxo de caixa esperado e talvez uma recuperação de receita até o final do ano.

Durante o trimestre atual, a Peloton espera que as vendas estejam entre US $ 605 milhões e US $ 625 milhões, pior do que os analistas de US $ 652 milhões esperavam, segundo a LSEG. No entanto, ele antecipa que o EBITDA ajustado estará entre US $ 70 milhões e US $ 85 milhões, muito melhor que o US $ 50,4 milhões de Wall Street esperado, de acordo com a StreetAccount.

Peloton espera que a receita fiscal de 2025 esteja de acordo com as expectativas. A previsão de vendas está entre US $ 2,43 bilhões e US $ 2,48 bilhões, em comparação com estimativas de US $ 2,47 bilhões, de acordo com a LSEG.

Veja como a Peloton se apresentou em seu segundo trimestre fiscal de 2025 em comparação com o que Wall Street estava antecipando, com base em uma pesquisa com analistas da LSEG:

• Perda por ação: 24 centavos vs. 18 centavos esperados
• Receita: US $ 674 milhões vs. US $ 654 milhões esperados

O prejuízo líquido relatou da empresa pelo período de três meses que terminou em 31 de dezembro foi de US $ 92 milhões, ou 24 centavos por ação, em comparação com US $ 195 milhões, ou 54 centavos por ação, um ano antes.

As vendas caíram para US $ 674 milhões, queda de mais de 9% em relação a US $ 744 milhões no ano anterior. O trimestre de férias da Peloton é normalmente o mais forte para as vendas de hardware, mas a maior parte de seu declínio de receita veio desse lado do negócio, pois as vendas caíram cerca de 21%.

Ainda assim, está ganhando mais do que costumava vender suas cartas de bicicleta e esteira estacionárias, que há muito são um negócio que perde dinheiro. Durante o trimestre, sua margem bruta de fitness conectada chegou a 12,9%, a primeira vez que atingiu dois dígitos em mais de três anos, informou a empresa.

A Peloton também viu grandes ganhos com sua parceria sazonal com a Costco, que levou mais vendas de bicicleta+ durante o trimestre de férias do que qualquer outro varejista de terceiros com quem trabalha, como a Amazon e o Dick’s Sporting Goods.

Em outubro, Peloton anunciou que Peter Stern, ex-executivo da Ford e co-fundador da Apple Fitness+, seria seu próximo CEO e presidente depois que Barry McCarthy deixou o cargo no início do ano e dois membros do conselho assumiram brevemente o comando.

Stern foi selecionado em parte por causa de sua experiência em executar o negócio de assinatura da Ford, indicando que o Peloton estava triplicando sua principal proposta de valor: sua receita de assinatura recorrente e alta margem.

Stern começou no cargo em 1º de janeiro e está programado para fazer sua estréia pública aos investidores durante a chamada de ganhos da empresa agendada para as 8:30 da manhã ET.

Espera -se que ele continue os esforços da Peloton para cortar custos e traçar um caminho para a lucratividade, mas também tente melhorar a experiência do membro para reduzir a rotatividade e atrair novos clientes.

No momento, a Peloton está atraindo uma classe diferente de investidores que estão mais interessados ​​em ver a empresa aproveitar sua receita de assinatura de alta margem para aumentar os lucros sobre as vendas crescentes, de modo que seu foco se voltou para sua capacidade de gerar fluxo de caixa livre e EBITDA.

Durante o trimestre, Peloton explodiu as expectativas ajustadas do EBITDA. Ele registrou US $ 58,4 milhões em EBITDA ajustado, mais que o dobro dos US $ 26,7 milhões que os analistas esperavam, de acordo com a StreetAccount. Ele conseguiu obter o número mesmo com uma perda mais alta do que o esperado por ação, reduzindo os custos em áreas em que investidores e analistas disseram que a Peloton estava gastando demais.

Os custos de vendas e marketing caíram 34%, as despesas gerais e administrativas caíram 18% e os gastos com pesquisa e desenvolvimento caíram 25%, liderando as despesas operacionais totais a cair 25% em comparação com o período do ano anterior.