Pagamentos mínimos em cartões de crédito atingem nível recorde à medida que a inadimplência também aumenta

Nesta ilustração fotográfica, o logotipo Visa, Mastercard e American Express em vários cartões de crédito e débito é visto ao lado de notas de um dólar dos EUA em 4 de janeiro de 2025 em Somerset, Inglaterra.

Ana Barclay | Imagens Getty

O stress dos consumidores intensificou-se, com uma percentagem crescente de titulares de cartões de crédito a efetuar apenas pagamentos mínimos das suas faturas, de acordo com um estudo. Reserva Federal da Filadélfia relatório.

Na verdade, a percentagem de titulares activos que apenas efectuam pagamentos de base nos seus cartões saltou para o máximo dos últimos 12 anos, mostram os dados do terceiro trimestre de 2024.

O nível subiu para 10,75% no período, parte de uma tendência contínua que começou em 2021 e que se acelerou à medida que as taxas de juro médias dispararam e a inadimplência também acelerou. O aumento também marcou um recorde de série para um conjunto de dados que começou em 2012.

Junto com a tendência nos pagamentos mínimos veio um aumento nas taxas de inadimplência.

A parcela de titulares de cartões vencidos há mais de 30 dias subiu para 3,52%, um aumento de 3,21%, para um ganho de mais de 10%. Também é mais do que o dobro do nível de inadimplência do mínimo da era pandêmica de 1,57% atingido no segundo trimestre de 2021.

A notícia contraria a narrativa geral de um consumidor saudável que continuou a gastar apesar da inflação ter atingido o máximo de mais de 40 anos em meados de 2022 e mantido acima da meta de 2% do Fed durante quase quatro anos.

Sinais de força

É certo que continuam a existir muitos sinais positivos. Mesmo com o aumento da taxa de inadimplência, o ritmo ainda está bem abaixo do pico de 6,8% durante a crise financeira de 2008-09 e ainda não é indicativo de tensões graves.

“Muita coisa permanece desconhecida. Vimos nos últimos dias como as coisas podem estar mudando rapidamente”, disse Elizabeth Renter, economista sênior da empresa de finanças pessoais NerdWallet. “A expectativa básica é que os consumidores em toda a economia permanecerão fortes.”

Ajustados pela inflação, os gastos dos consumidores aumentaram 2,9% numa base anual em Novembro, de acordo com o Goldman Sachs, que observou terça-feira que vê os consumidores como “uma fonte de força” na economia. A empresa estima que os gastos dos consumidores diminuirão um pouco em 2025, mas ainda crescerão a uma saudável taxa real de 2,3% este ano, e o Goldman vê as taxas de inadimplência mostrando sinais de nivelamento.

No entanto, se a tendência de gastos sólidos dos consumidores se mantiver, enfrentará alguns ventos contrários assustadores.

As taxas médias de cartão de crédito subiram para 21,5%, ou cerca de 50% mais altas do que há três anos, de acordo com dados do Fed. Investopédia coloca a taxa média ainda mais altaem 24,4%, observando que os chamados cartões de baixo custo, dados a mutuários com histórico de crédito ruim ou nenhum, ultrapassaram 30%. Os consumidores não obtiveram qualquer ajuda da Fed: mesmo quando o banco central reduziu a sua taxa de juro de referência num ponto percentual no ano passado, os custos do cartão de crédito permaneceram elevados.

Essas taxas estão a atingir saldos muito mais elevados, com o dinheiro devido em crédito rotativo a crescer para 645 mil milhões de dólares, um aumento de 52,5% desde que atingiu o mínimo de uma década de 423 mil milhões de dólares no segundo trimestre de 2021, de acordo com o Fed de Filadélfia.

Renter observou que um número crescente de entrevistados — agora em 48% — às respostas da empresa própria pesquisa do consumidor relataram usar cartões de crédito para itens essenciais. Além disso, a pesquisa NerdWallet também encontrou um nível ainda mais alto, mais próximo de 22%, afirmando que estão fazendo apenas pagamentos mínimos.

Com saldos médios de cartão de crédito de US$ 10.563, levaria 22 anos e custaria US$ 18.000 em juros pagando apenas o mínimo, de acordo com a NerdWallet.

“Com os preços mais altos, as pessoas vão recorrer mais aos cartões de crédito para suprir suas necessidades. Você aumenta as taxas de juros e fica mais difícil de sobreviver”, disse Renter. “Se eles estão fazendo apenas o pagamento mínimo, você pode passar muito rapidamente da sobrevivência ao afogamento.”

A tendência nessa direção não é animadora. Um lançado recentemente Pesquisa do Fed de Nova York para dezembro descobriram que a probabilidade média percebida de não cumprimento do pagamento mínimo da dívida nos próximos três meses foi de 14,2%, empatada com setembro como a mais alta desde abril de 2020.

Crédito à habitação lento

Também não são apenas os cartões de crédito que as famílias estão sentindo o aperto.

As originações de hipotecas também atingiram o menor nível em mais de 12 anos no terceiro trimestre, de acordo com o relatório do Fed da Filadélfia. Depois de atingir um pico de 219 mil milhões de dólares no terceiro trimestre de 2021, as originações são de apenas 63 mil milhões de dólares três anos depois.

“Com taxas hipotecárias elevadas, os consumidores que optaram por hipotecas de taxas fixas baixas têm pouca motivação para refinanciar, reduzindo a procura de hipotecas”, afirmou a agência do banco central no relatório.

Além disso, os rácios dívida/rendimento dos empréstimos à habitação também estão a aumentar, atingindo 26% recentemente, ou seja, 4 pontos percentuais mais elevados nos últimos cinco anos.

A taxa típica de hipotecas de 30 anos aumentou recentemente para mais de 7%, representando outro obstáculo para a habitação e a aquisição de casa própria.