Outrora a inveja do mundo, as marcas de automóveis da Alemanha agora pesam fortemente na sua economia em dificuldades

Vários veículos e peças especiais estão expostos no Mercedes-Benz Museum, um museu do automóvel, que recebe seus visitantes em Stuttgart, Alemanha, em 28 de junho de 2024.

Gokhan Balci | Anadolú | Imagens Getty

A indústria automobilística alemã já foi reconhecida em todo o mundo por seus carros com motor de combustão inovadores e de alta qualidade. Possuir um carro alemão era um símbolo de luxo e status. E os fabricantes de automóveis prosperavam, impulsionando a economia do país.

Mas desde então o quadro tornou-se mais sombrio.

O exemplo mais recente são os desenvolvimentos na Volkswagen – que no início desta semana disse que já não era capaz de descartar o encerramento de fábricas na sua Alemanha natal e sentiu que poderia precisar de terminar o seu acordo de protecção do emprego que está em vigor no país desde 1994.

“Para as montadoras alemãs que foram líderes incontestáveis do mercado tecnológico no setor por quase 140 anos e mal tiveram que se preocupar com vendas ou concorrência, esta é uma situação desconhecida”, disse o Dr. Andreas Ries, chefe global automotivo da KPMG, à CNBC. em comentários traduzidos.

Agora, a indústria está passando pela maior transformação até agora, acrescentou.

Como estão as montadoras alemãs?

O sentimento na indústria automotiva tem sido instável nos últimos anos, mostram dados históricos do instituto Ifo. Em agosto, o sentimento recuou mais uma vez, para 24,7 pontos negativos, segundo dados lançado na quarta-feira. As expectativas empresariais para os próximos seis meses eram “extremamente pessimistas”, disse Ifo.

A Volkswagen não está sozinha em suas lutas.

No último conjunto de divulgações de lucros, a divisão de automóveis Mercedes corte sua previsão de margem de lucro anual, enquanto o segmento automotivo da BMW disse sua margem de lucro no segundo trimestre foi inferior ao esperado. A Porsche reduz sua perspectiva para 2024, embora atribua isso à escassez de ligas especiais de alumínio.

Problemas no setor automotivo também podem ter efeitos colaterais eupara a economia alemã em geral, que tem oscilado em torno de — e dentro — do território de recessão ao longo deste ano e do ano passado. No segundo trimestre de 2024, o produto interno bruto da Alemanha caiu 0,1% em comparação com o trimestre anterior.

“A declaração ‘Quando o setor automóvel alemão tem tosse, a Alemanha tem gripe’… descreve bem a situação atual”, disse Ries, da KPMG.

A indústria automobilística não inclui apenas os grandes players, mas milhares de médias, pequenas e pequenas empresas em todo o país, explicou, identificando que é uma das indústrias mais importantes do país.

‘Estamos enfrentando múltiplos desafios’

Uma série de factores levaram à situação actual e estão a pesar no mercado, dizem especialistas e entidades da indústria.

“Estamos enfrentando múltiplos desafios”, disse um porta-voz da Associação Alemã da Indústria Automotiva (VDA) à CNBC. Isso ainda inclui as consequências da pandemia de Covid-19, disseram, bem como “tensões geopolíticas e elevados requisitos burocráticos a nível nacional e europeu”.

A produção automóvel também sofreu devido à procura interna mais fraca, devido ao estado geral da economia alemã, acrescentou a VDA, observando que as tendências macroeconómicas mais amplas também têm impacto no sector automóvel.

Mas os dois tópicos que surgem repetidamente no debate em torno do sector automóvel alemão são a China e a mudança para veículos eléctricos – e a sua sobreposição.

“Ainda temos uma situação muito perturbadora, pois os VEs estão pior do que o esperado”, disse Horst Schneider, chefe de pesquisa automotiva europeia do Bank of America, à CNBC em entrevista traduzida. A procura tem sido inferior ao previsto, enquanto a concorrência aumentou, sinalizou.

Embora o mercado automóvel esteja a recuperar na China, os fabricantes de automóveis alemães não sentiram o efeito dessa recuperação, uma vez que os concorrentes conquistaram quota de mercado, disse Schneider. É também uma questão de preço, acrescentou, observando que os VE alemães são simplesmente demasiado caros, enquanto os produtos chineses são melhores em alguns aspectos, bem como mais acessíveis.

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Tensões ao redor as tarifas comerciais e de importação entre a UE e a China também pesam no mercado.

“Os produtores alemães estão muito expostos à política comercial, anteriormente há 40 ou 50 anos% dos lucros foram obtidos na China e o mercado chinês está começando a fechar um pouco. … Ao mesmo tempo, temos uma percentagem mais elevada de veículos eléctricos que não são tão rentáveis como os automóveis com motor de combustão”, disse Schneider, acrescentando que isto criou um “duplo problema”.

“Se os lucros da China ainda fossem tão elevados como antes, poderíamos lidar muito bem com o dilema da rentabilidade dos veículos eléctricos, mas como esse não é o caso e os brincos chineses também estão a diminuir, há uma pressão geral sobre os lucros e as margens estão a diminuir. ” ele disse.

O fim do programa de subsídios para veículos elétricos na Alemanha também pesou nos mercados, disse a VDA. UM plano está atualmente em obras a introdução de novas reduções fiscais para promover a utilização de VE.

O que vem por aí para a indústria automobilística alemã?

Alguns vislumbres de esperança surgiram em meio aos desafios, disse Ries, da KPMG. A tecnologia de veículos híbridos provavelmente será usada por mais tempo do que o esperado, por exemplo, e as vendas de automóveis com motor de combustão estão de certa forma recuperando, explicou ele.

Mas a política, as empresas e os investigadores precisam de trabalhar em conjunto para criar quadros que abordem questões como a regulamentação e para se concentrarem novamente na qualidade e na regulamentação, diz ele.

A VDA também vê a necessidade de diferentes condições de produção.

“Precisamos de reformas políticas em vez de regulamentação. Pragmatismo em vez de microgestão”, disse o porta-voz da associação. “Precisamos de uma combinação moderna de política económica orientada para o mercado e de moldagem da política industrial.”

As condições de mercado deverão continuar desafiadoras pelo menos no próximo ano, acrescentou o porta-voz.

Muitas montadoras ainda têm orientações que sugerem que seu desempenho no segundo semestre do ano poderá ser melhor do que no primeiro, disse Schneider, do Bank of America.

“É aí que há dúvidas neste momento, os investidores não estão acreditando totalmente e, portanto, o medo é que vejamos alertas de lucros no terceiro trimestre”, disse ele. E, por sua vez, isso deixa questões em aberto sobre o que isso poderá significar para 2025, acrescentou.