Os fundos com data-alvo, o investimento 401(k) mais popular, são adequados para você?

Os fundos para datas previstas são uma forma de os participantes do 401(k) colocarem as suas poupanças para a reforma no piloto automático – e capturam a maior parte das contribuições dos investidores para os planos 401(k).

Cerca de 29% dos ativos do plano 401(k) médio eram mantidos em TDFs em 2023, de acordo com o Plan Sponsor Council of America, um grupo comercial. Essa parcela é a maior de qualquer categoria de fundos e subiu em relação aos 16% de 2014, segundo dados da PSCA.

Até 2027, os fundos na data prevista irão captar cerca de 66% de todas as contribuições 401(k), e cerca de 46% do total de activos 401(k) estarão em TDF, de acordo com uma estimativa de 2023 da Cerulli Associates, uma empresa de estudos de mercado.

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Essa popularidade deve-se em grande parte à ampla adopção dos TDFs pelos empregadores como o investimento padrão para os trabalhadores que são automaticamente inscritos no plano 401(k) da sua empresa.

Embora os fundos tragam benefícios para muitos investidores, podem trazer desvantagens para outros, disseram consultores financeiros.

“Os fundos-alvo têm lugar para alguns investidores, mas certamente não são e não deveriam ser usados ​​para todos”, disse Winnie Sun, sócia-gerente do Sun Group Wealth Partners, com sede em Irvine, Califórnia, e membro do Financial Financial Partners da CNBC. Conselho Consultivo.

A alocação de activos do fundo torna-se lentamente mais conservadora nos anos que antecedem, e por vezes depois, desse ano de reforma.

“Do meu ponto de vista, os fundos com datas-alvo têm sido nada menos que o maior desenvolvimento positivo para os investidores desde o fundo de índice”, disse Christine Benz, diretora de finanças pessoais e planejamento de aposentadoria da Morningstar. escreveu em junho.

Eles tomam decisões importantes, como alocação de ativos e seleção de investimentos, “totalmente fora das mãos dos investidores”, escreveu Benz.

Os TDFs representam um aconselhamento de investimento barato e razoável para pessoas que podem não ter condições de contratar um consultor e que podem estar propensas a fazer escolhas de investimento “excêntricas”, escreveu ela. Os TDFs também desencorajam comportamentos conhecidos por corroer os retornos dos investidores, como comprar na alta e vender na baixa, acrescentou ela.

“Eles foram projetados para serem investimentos mais fáceis de gerenciar para aqueles que preferem simplicidade e mais conveniência”, disse Sun.

No entanto, existem algumas razões pelas quais os TDF podem não funcionar para certos investidores, especialmente aqueles com amplas poupanças fora do seu plano 401(k) ou que querem adotar uma abordagem mais prática, disseram os consultores.

Por um lado, só porque os investidores esperam reformar-se por volta da mesma idade não significa que a mesma alocação de activos seja apropriada para cada um deles.

“E se você for mais conservador ou preferir mais crescimento, investimentos agressivos em tecnologia ou preferir investir em investimentos socialmente responsáveis?” Sol disse.

Os gestores de ativos têm filosofias de investimento diferentes. Certas famílias de fundos podem ser mais agressivas ou conservadoras do que outras, por exemplo.

Os empregadores geralmente oferecem TDFs apenas de uma empresa financeira, e os fundos oferecidos podem ou não estar alinhados com o perfil de risco do investidor, disseram os especialistas.

“É importante que uma pessoa compreenda quanto risco está assumindo em seu fundo para a data prevista”, disse Carolyn McClanahan, planejadora financeira certificada e fundadora da Life Planning Partners em Jacksonville, Flórida.

“Por exemplo, você pensaria que um fundo com data-alvo para 2030 seria alocado de forma conservadora, mas a maioria são 60% de ações porque eles presumem que você sacará esses fundos por um longo período de tempo”, disse McClanahan, membro da CNBC. Conselho Consultivo.

Os investidores poderão conseguir construir sozinhos uma carteira menos dispendiosa, utilizando uma combinação de fundos de índice, embora esta abordagem exija mais trabalho por parte dos investidores, disse ela.

Além disso, os TDFs não permitem a “localização fiscal” de diferentes ativos, disse McClanahan.

Isto visa aumentar o retorno do investimento após impostos, manter estrategicamente ações e títulos em certos tipos de contas.