O fundo de ações Essential 40 da KKM Financial agora é um ETF

A KKM Financial converteu o seu fundo mútuo Essential 40 num ETF, juntando-se à crescente mudança dos gestores de activos para um modelo de fundo mais eficiente em termos fiscais.

Os ETFs tornam mais fácil para investidores e consultores financeiros com contas tributáveis ​​escolherem quando criar ganhos ou perdas de capital. Isto difere dos fundos mútuos, que por vezes podem atingir os seus investidores com uma factura fiscal indesejada devido a levantamentos ou alterações de carteira.

“Quando você olha para a eficiência fiscal de um ETF em comparação com um fundo mútuo, é muito mais vantajoso”, disse Jeff Kilburg, fundador e CEO da KKM e colaborador da CNBC. “Muitos dos consultores patrimoniais com quem trabalho realmente têm problemas com a distribuição de ganhos de capital típica de um fundo mútuo.”

Muitos gestores de ativos têm convertido os seus fundos mútuos em ETFs nos últimos anos, em parte devido a uma mudança nas regras da SEC de 2019 que tornou mais fácil a execução de estratégias de investimento ativas dentro de um ETF. O número de fundos mútuos de ações ativos caiu para o nível mais baixo em 24 anos, segundo a Strategas.

De forma mais geral, muitos gestores de ativos estão a pressionar a SEC para permitir que os ETFs sejam adicionados como uma classe de ações separada dentro dos fundos mútuos existentes.

O fundo KKM recém-convertido será negociado na Nasdaq sob o código ESN. O objetivo do Essential 40 é permitir que os investidores “comprem o que você usa” em um fundo de ponderação igual, de acordo com Kilburg. Suas participações incluem JPMorgan Chase, Amazônia, Gestão de Resíduos e Eli Lillyde acordo com o FactSet.

“Acreditamos que sem estas empresas a economia dos EUA seria prejudicada ou estaria em apuros”, disse ele.

A antiga versão de fundo mútuo do Essential 40 teve uma classificação de três estrelas da Morningstar. Seu melhor desempenho relativo nos últimos anos ocorreu em 2022, quando caiu menos de 11% – muito melhor do que a média da categoria de cerca de 17%, segundo a Morningstar.

Os fundos com ponderação igual podem muitas vezes superar os índices ponderados pela capitalização de mercado durante as recessões. Também têm sido uma estratégia popular este ano, em parte devido às preocupações de que o mercado dependia demasiado das chamadas ações Magnificent 7. O ETF de peso igual Invesco S&P 500 (RSP) trouxe mais de US$ 14 bilhões em novos fundos de investidores este ano, de acordo com a FactSet.

Em 2024, o fundo KKM subiu cerca de 16% no acumulado do ano antes de sua conversão, com cerca de US$ 70 milhões em ativos, de acordo com a FactSet.

O ETF terá um índice de despesas líquidas de 0,70%, igual ao do antigo fundo mútuo.