Milhares de americanos veem suas economias desaparecerem

Por 15 anos, a ex-professora do Texas, Kayla Morris, investiu cada dólar que conseguiu economizar em uma casa para sua crescente família.

Quando ela e o marido venderam a casa no ano passado, eles guardaram o dinheiro arrecadado, US$ 282.153,87, no que consideraram um lugar seguro – uma conta na startup de poupança Yotta mantido em um banco real.

Morris, como milhares de outros clientes, foi vítima do colapso de uma empresa de fintech nos bastidores chamada Synapse e sua conta foi bloqueada por seis meses a partir de novembro. Ela tinha esperança de que seu dinheiro ainda estivesse seguro. Então ela descobriu quanto o Evolve Bank & Trust, o credor onde seus fundos estavam deveria ser realizadoestava preparado para voltar para ela.

“Fomos informados na segunda-feira passada que a Evolve nos pagaria apenas US$ 500 desses US$ 280 mil”, disse Morris durante uma audiência na semana passada, com a voz vacilante. “É simplesmente devastador.”

A crise começou em maio, quando uma disputa entre o Synapse e o Evolve Bank sobre os saldos dos clientes explodiu e o intermediário da fintech bloqueou o acesso a um sistema chave usado para processar transações. A Synapse ajudou startups de fintech como Yotta e Juno, que não são bancos, a oferecer contas correntes e cartões de débito, conectando-os a pequenos credores como a Evolve.

Imediatamente após a falência da Synapse, que aconteceu após um êxodo de seus clientes fintech, um administrador nomeado pelo tribunal descobriu que faltavam até US$ 96 milhões em fundos de clientes.

O mistério de onde esses fundos são não foi resolvido, apesar de seis meses de esforços mediados judicialmente entre os quatro bancos envolvidos. Isso ocorre principalmente porque a propriedade de Andreessen HorowitzA Synapse, apoiada por ela, não tem dinheiro para contratar uma empresa externa para realizar uma reconciliação completa de seus livros contábeis, de acordo com Jelena McWilliams, a administradora da falência.

Mas o que está agora claro é que os americanos normais como Morris estão a suportar o peso desse défice e receberão pouco ou nada das contas de poupança. que eles acreditavam serem apoiados pelo plena fé e crédito do governo dos EUA.

As perdas demonstram os riscos de um sistema em que os clientes não tinham relações diretas com os bancos, confiando em vez disso em startups para controlar os seus fundos, que transferiam essa responsabilidade para intermediários como a Synapse.

Existem milhares de outros como Morris. Embora ainda não haja uma contagem completa dos que foram prejudicados, somente na Yotta, 13.725 clientes dizem que estão recebendo uma oferta combinada de US$ 11,8 milhões, apesar de terem feito US$ 64,9 milhões em depósitos, de acordo com números compartilhados pelo cofundador e CEO da Yotta. Adam Moelis.

O empresário de 37 anos, baseado em Tampa, Flórida, começou a se organizar com outras vítimas online, criando um conselho de voluntários para um grupo chamado Lute pelos nossos fundos. Ele espera que eles ganhem a atenção da imprensa e dos políticos.

Até agora, 3.454 pessoas assinaram o contrato, dizendo que perderam um total combinado de US$ 30,4 milhões.

“Quando você conta às pessoas sobre isso, é como: ‘Não há como isso acontecer’”, disse Jacobs. “Um banco acabou de nos roubar. Este é o primeiro assalto reverso a banco na história da América.”

Andrew Meloan, engenheiro químico de Chicago, disse que esperava ver o retorno de US$ 200 mil que depositou em Yotta. No início deste mês, ele recebeu uma remessa inesperada do PayPal da Evolve no valor de US$ 5.

“Quando me inscrevi, eles me deram um roteamento e um número de conta da Evolve”, disse Meloan. “Agora eles estão dizendo que só têm US$ 5 do meu dinheiro e que o resto está em outro lugar. Sinto que fui enganado.”

Em junho, o FDIC fez claro que o seu fundo de seguros não cobre a falência de instituições não bancárias como a Synapse e que, no caso de tal falência de uma empresa, a recuperação dos fundos através dos tribunais não estava garantida.

Três meses mais tarde, a FDIC propôs uma nova regra que obrigaria os bancos a manter registos detalhados dos clientes de aplicações fintech, aumentando as hipóteses de se qualificarem para cobertura numa calamidade futura e reduzindo o risco de desaparecimento de fundos.

McWilliams, ela mesma ex-presidente do FDIC durante a primeira presidência de Trump, disse ao juiz da Califórnia que cuidava do caso de falência da Synapse na semana passada que estava “desanimada” porque todos os reguladores financeiros decidiram não ajudar.

O FDIC e o Federal Reserve não quiseram comentar e McWilliams não respondeu aos e-mails.

As coisas nem sempre pareceram tão terríveis. No início do processo, McWilliams sugeriu ao juiz Martin Barash que os clientes recebam um pagamento parcial, essencialmente espalhando a dor entre todos.

Mas isso exigiria mais coordenação entre a Evolve e os outros credores que detinham fundos de clientes do que o que acabou acontecendo.

À medida que as audiências se arrastavam, as outras três instituições, AMG National Trust, Lineage Bank e American Bank, começaram a desembolsar os fundos que tinham, enquanto a Evolve levou meses para realizar o que inicialmente disse que seria uma reconciliação abrangente.

Na época em que evolui concluído Após seus esforços em outubro, disse que só conseguia descobrir os fundos dos usuários que possuía, e não a localização dos fundos perdidos. Isso se deve, pelo menos em parte, a “transferências em massa muito grandes” de fundos sem identificação de quem era o dono do dinheiro, testemunhou um advogado da Evolve na semana passada.

Como resultado, o processo de falência gerou vencedores e perdedores relativos.

Alguns usuários finais receberam recentemente todos os seus fundos de volta, enquanto outros, como Natasha Craft, motorista da FedEx de Indiana, não receberam nenhum, disse ela à CNBC.

Em 12 de novembro, os quatro bancos liberaram US$ 193 milhões aos clientes, ou mais de 85% do que detinham no início do ano.

A audiência de 13 de Novembro proporcionou o único local público para as vítimas registarem a sua angústia; dezenas de vítimas fizeram fila na esperança de poder testemunhar sobre o recebimento de uma pequena fração do que lhes é devido. O evento durou mais de três horas.

“Você não pode imaginar o pânico quando disseram que eu estava recebendo 81 centavos”, disse Andreatte Caliguire, que disse que lhe deviam US$ 22 mil. “Não tenho dinheiro, não tenho caminho a seguir, não tenho nada.”

Em declarações divulgado antes da audiência deste mês, a Evolve disse que outros bancos se recusaram a participar de seus esforços para criar um livro-razão, enquanto AMG e Lineage disseram que a implicação da Evolve de que eles tinham os fundos perdidos era “irresponsável e falsa”.

À medida que os bancos e outras partes lançam acusações uns contra os outros e os processos judiciais se acumulam, incluindo esforços de acção colectiva pendentes, a janela para a cooperação está a fechar-se rapidamente, disse Barash na semana passada.

“Com o passar do tempo, minha impressão é que, a menos que os bancos envolvidos consigam resolver isso voluntariamente, o problema pode não ser resolvido”, disse Barash. “Não há nada de otimista no que estou lhe contando.”