Superar consistentemente o mercado é uma façanha pela qual muitos se esforçam, mas apenas alguns conseguem. No entanto, um fundo negociado em bolsa (ETF) fez exactamente isso, batendo o índice S&P 500 durante cinco anos consecutivos. O ETF JPMorgan US Research Enhanced Index Equity superou o benchmark todos os anos desde 2019 e também apresenta desempenho superior em 2024. O ETF, que cobra 0,20% em taxas, é negociado como JREU na Bolsa de Valores de Londres, Borsa Italiana, Deutsche Borse e Six Swiss Intercâmbio . O fundo, que atualmente administra US$ 9,41 bilhões em ativos, emprega uma estratégia conhecida como Research Enhanced Indexing (REI). Esta abordagem combina investimento em índices e gestão ativa. Piera Elisa Grassi, co-gestora do ETF, disse que embora o fundo só exista desde 2018, o conceito de REI não é novo para o JPMorgan Asset Management. O gestor do fundo já tinha utilizado a estratégia com sucesso para gerir activos de clientes institucionais, como fundos de pensões. Na verdade, remonta a meados da década de 1980 nos Estados Unidos. No entanto, foi só em 2018 que o JPMorgan decidiu casar esta estratégia testada pelo tempo com a cada vez mais popular estrutura de ETF. Raffaele Zingone, cogestor de fundos baseado nos EUA, e Grassi também administram o ETF JPMorgan Global Research Enhanced Index Equity, que usa uma estratégia semelhante para superar o benchmark MSCI World. O que exatamente é REI? A Research Enhanced Indexing é muito semelhante ao investimento passivo em índices, mas com o benefício adicional da pesquisa fundamental bottom-up e gestão de risco do JPMorgan Asset Management, de acordo com Grassi. O “molho secreto” reside na capacidade do fundo de fazer inúmeras apostas pequenas, em vez de algumas grandes, de acordo com o gestor do fundo. O resultado é um fundo que reflete de perto o seu índice de referência em termos de composição global, mas com ligeiros ajustes destinados a gerar retornos excessivos. Uma rápida olhada nas 10 principais ações mantidas no ETF revelará uma lista de ações idêntica às de qualquer ETF de rastreamento do S&P 500, como as da iShares, Vanguard ou SPY da State Street. No entanto, a ponderação atribuída a cada uma dessas ações varia. Por exemplo, o ETF do JPMorgan tem uma sobreponderação nas ações da Microsoft em 45 pontos base em comparação com a ponderação das ações do ETF iShares Core S & P 500. Da mesma forma, o fundo da Grassi está subponderado na Berkshire Hathaway em 21 pontos base em comparação com o fundo iShares. Embora a diferença pareça trivial para as participações maiores, o ETF gerido ativamente também omite muitas ações. As próprias ações do JPMorgan estão excluídas do fundo, assim como GE Aerospace, Applied Material e Amgen. No total, detém cerca de metade do número de ações incluídas no benchmark. O que há no ‘molho secreto’? Grassi e seus colegas gestores de fundos do JPMorgan Asset Management têm acesso a cerca de 80 analistas em todo o mundo que pesquisam até 30 ações em “grande detalhe”. Esta extensa cobertura constitui a espinha dorsal da estratégia REI, segundo Grassi. “A grande maioria do molho secreto está no DNA da equipe de pesquisa fundamental que já existe há mais de 30 anos”, disse Grassi à CNBC Pro. “Isso é algo que fazemos há muito tempo e procuramos sempre ter as melhores pesquisas, e isso se torna a matéria-prima para mim e para a equipe construirmos o portfólio.” Linha JREU-GB SPY 5Y “Sempre foi uma estratégia ativa, mas muito restrita ao risco”, observou Grassi, que tem mais de 20 anos de experiência no setor. Grassi disse que o fundo também pode resistir a impactos quando algumas opções de ações dão errado, devido à abordagem disciplinada e orientada ao processo que sua equipe segue. “Não esperamos que os analistas acertem o tempo todo”, admitiu ela. “Mas como a nossa posição ativa é tão pequena, podemos aguentar no queixo.” Em 2024, o retorno foi de 16,66% até agora, em comparação com os 16,48% do S&P 500. Como sempre, o desempenho passado não garante resultados futuros, mas o histórico certamente merece atenção.
empréstimo para aposentado do inss
como fazer um empréstimo consignado
emprestimo consignado para aposentados inss
noverde login
empréstimo aposentado inss
empresas de empréstimo consignado
emprestimo aposentado e pensionista inss
emprestimos para aposentados online
empréstimo para pensionistas
como fazer empréstimo pelo picpay
