Espera-se que o boom dos carros elétricos na China desacelere em 2025

PEQUIM — O mercado de carros elétricos da China caminha para uma desaceleração acentuada em 2025, de acordo com previsões de analistas, aumentando a pressão sobre as empresas que tentam sobreviver.

As vendas de veículos de nova energia, uma categoria que inclui carros movidos apenas a bateria e híbridos, aumentaram 42% no ano passado, para quase 11 milhões de unidades, de acordo com a Associação Chinesa de Automóveis de Passageiros. Líder de mercado BYDAs vendas de NEV da empresa dispararam – um aumento de mais de 40% no ano passado, para quase 4,3 milhões de unidades, muito acima da sua meta interna de crescimento de pelo menos 20% a partir de 2023.

Mas olhando para o futuro, os analistas do HSBC prevêem apenas um aumento de 20% nas vendas de veículos novos de energia na China este ano, juntamente com uma maior consolidação da indústria. Eles prevêem um crescimento nas vendas unitárias da BYD em cerca de 14%.

Fortes volumes de vendas permitiram que “lutadores e retardatários” se mantivessem apesar da queda nas margens, disse Yuqian Ding, chefe de pesquisa de automóveis na China do HSBC, em um relatório na semana passada. Ela ressaltou que apenas BYD, Tesla e Li Auto teve lucro em 2023.

“Na nossa opinião, esta situação é insustentável e esperamos que o ritmo de consolidação da indústria acelere rapidamente”, disse Ding.

A combinação de subsídios e incentivos de compra ao consumidor da China apoiou o rápido crescimento de novos veículos energéticos nos últimos anos.

A Appotronics, empresa de telas a laser com sede em Shenzhen, nem tinha um negócio automotivo até começar a fabricar uma tela de projetor para carros, que começou a ser entregue na China no início do ano passado. A empresa despachou mais de 170.000 unidades no ano passado.

Mas, num sinal de mudança de mercado, a empresa só espera volumes semelhantes em 2025, disse o presidente e CEO da Appotronics, Li Yi, à CNBC na semana passada. Ele previu que o mercado não se recuperaria até 2026.

“Muitos clientes, as montadoras, não estão em boa situação financeira. Eles cortaram o orçamento de P&D. Isso definitivamente terá um impacto negativo nesta indústria”, disse Li, também observando problemas de excesso de capacidade.

À medida que os fabricantes de automóveis se acumulavam no mercado de automóveis eléctricos em rápido crescimento da China, iniciaram uma guerra de preços numa tentativa de atrair clientes. A empresa de smartphones Xiaomi lançou seu sedã elétrico SU7 no ano passado por US$ 4.000 menos que o Modelo 3 da Tesla e com reivindicações de maior autonomia.

“Quando a BYD e a Tesla reduziram os preços, a maioria dos rivais não teve outra escolha senão seguir o exemplo. Isto claramente comprimiu o lucro geral da indústria automobilística, especialmente agora que os veículos elétricos têm todo o impulso”, disse Ding, do HSBC, observando que a BYD tem um margem de lucro líquido de apenas 5%, menor do que a mínima para os principais fabricantes de automóveis quando o carro tradicional movido a combustível fóssil estava no auge.

A penetração de NEV nos carros novos vendidos ultrapassou 50% no segundo semestre do ano, mostraram dados da associação.

Devido à elevada taxa de penetração, a taxa de crescimento das vendas de novos automóveis NEV provavelmente diminuirá para 15% a 20% em 2025, de acordo com Wenyu Zhou, analista da Fitch Bohua, e uma equipa. Eles esperam que os chamados recursos inteligentes se tornem cada vez mais um importante ponto de competição.

Os fabricantes de automóveis na China têm recorrido cada vez mais a funcionalidades de entretenimento automóvel e à tecnologia de assistência ao condutor como formas de destacar os seus veículos.

Embora o mercado de carros elétricos modere seu crescimento, a Appotronics planeja trazer um projetor de resolução 4K para carros na China este ano, juntamente com uma tela com melhores recursos de contraste e privacidade, disse Li.

Quanto ao longo prazo, a empresa pretende passar os próximos dois a três anos no desenvolvimento de novos usos baseados em laser para faróis de automóveis, disse Li. Ele acrescentou que a empresa está em negociações com a Tesla para um produto do tipo projetor em um veículo de próxima geração, mas não pôde dizer mais nada por causa de um acordo de sigilo.