Desaceleração do consumo na China pesa novamente sobre lucros dos EUA

De Maçã para Starbucksas marcas de consumo dos EUA estão reportando mais um quarto de queda nas vendas na China.

A queda nas receitas naquele que tem sido um importante mercado para as empresas norte-americanas ocorre em meio a gastos mornos dos consumidores na China e à crescente concorrência de marcas locais.

Apple na semana passada relatado As vendas da Grande China caíram ligeiramente para US$ 15,03 bilhões nos três meses encerrados em 28 de setembro, abaixo dos US$ 15,08 bilhões no mesmo período do ano anterior. Os números incluem vendas da China continental, Hong Kong, Macau e Taiwan.

O CEO Tim Cook, em uma teleconferência de resultados, atribuiu o desempenho “estável” à melhoria do câmbio e destacou os dados da Kantar que afirmavam que a Apple tinha os dois smartphones mais vendidos na China urbana.

O declínio trimestral nas vendas reduziu a participação da Apple na receita na China para 15,8% das vendas líquidas totais, abaixo dos 16,9% no mesmo período do ano anterior.

As vendas da fabricante do iPhone estão sob pressão da recuperação da Huawei no mercado chinês de smartphones.

A Starbucks enfrentou uma pressão ainda maior de um aumento de marcas chinesas e estrangeiras competindo pelo mercado local, muitas vezes vendendo café pela metade do preço.

A cadeia de café dos EUA disse suas vendas nas mesmas lojas na China caíram 14% nos três meses encerrados em 29 de setembro, com os consumidores gastando em média 8% menos por pedido.

As vendas foram “pesadas pela concorrência intensificada e um ambiente macro fraco que impactou os gastos do consumidor”, disse o CEO Brian Niccol em uma teleconferência de resultados na semana passada, de acordo com uma transcrição do FactSet.

Ele disse que precisa passar mais tempo na China para entender o negócio local. “Todas as indicações me mostram que o ambiente competitivo é extremo, o ambiente macro é difícil e precisamos descobrir como cresceremos no mercado agora e no futuro”, disse Niccol. “Enquanto isso, continuamos a explorar parcerias estratégicas que possam nos ajudar a crescer no longo prazo”.

A participação da China nas receitas da Starbucks caiu para 8,6% no último trimestre, abaixo dos 9% no mesmo período do ano anterior.

Gigante de roupas esportivas dos EUA Nike disse que a receita da Grande China para o trimestre encerrado em 31 de agosto caiu 4% com relação ao ano anterior, para US$ 1,67 bilhão.

“A Nike não está imune aos desafios que o consumidor enfrenta hoje na Grande China”, disse o CFO Matthew Friend aos analistas em uma teleconferência de 1º de outubro, de acordo com uma transcrição do FactSet. Ele disse que as vendas no varejo ficaram abaixo das expectativas da empresa e que a Nike reduziu as previsões de negócios na China para o resto do ano.

No entanto, a dependência da Nike da China para obter receitas aumentou. A participação da região na receita total aumentou para 14,4% no trimestre, acima dos 13,4% no mesmo período do ano anterior.

Na Europa, gigante do luxo LVMH também sentiu o impacto do mercado chinês. Receita da Ásia, ex-Japão, caiu 16% ano a ano no terceiro trimestre. Isso foi muito mais acentuado do que o declínio de 3% na receita geral.

“A confiança do consumidor na China continental hoje está novamente em linha com o nível mais baixo alcançado durante a COVID”, disse o CFO Jean-Jacques Guiony, em 16 de outubro, de acordo com uma transcrição da Refinitiv.

As vendas excluindo Japão Ásia nos primeiros três trimestres do ano caíram para 29% da receita total da LVMH, abaixo da participação de 32% reportada para o mesmo período em 2023.

Apple, Starbucks e Nike viram o mercado chinês diminuir em percentagem da receita total em comparação com 2019, antes da pandemia.

“O que torna a China relativamente única são as parcerias e a política e a importância disso e dos laços de uma empresa com a China”, disse Isaac Stone Fish, fundador e CEO da consultoria Strategy Risks, com sede nos EUA.

A empresa divulgou no final de setembro uma análise das empresas norte-americanas com maior grau de exposição à China: Ford, Carrier, Apple, Tesla, Coca Cola, Cummins, RTX Corporation, Honeywell, Walt Disney e Caterpillar.

“Depende da aversão ao risco dos investidores”, disse Fish, “mas as pessoas precisam de compreender que existe uma possibilidade real de aumento das tensões entre os EUA e a China e até mesmo de uma potencial invasão chinesa de Taiwan ou de um bloqueio que perturbaria a oferta global. cadeias e realmente distorce o mercado como ele é hoje.”

Elon Musk Tesla ainda depende da China para mais de um quinto das suas receitas. Essa participação cresceu para 22,5% no trimestre encerrado em 30 de setembro, à medida que as vendas da empresa de carros elétricos na China escalou em quase 13% com relação ao ano anterior, para US$ 5,67 bilhões.

O Modelo Y da Tesla era da China mais vendido veículo elétrico em setembro, apesar crescente concorrência de montadoras locais.

Adidas‘ Maiores vendas na China aumentou em 8,7%, para 946 milhões de euros (1,03 mil milhões de dólares). Representa 14,7% dos 6,44 mil milhões de euros da receita total da Adidas no trimestre.

Numa teleconferência de resultados de 29 de outubro, o CEO Bjørn Gulden atribuiu parcialmente o crescimento mais forte do que o esperado no terceiro trimestre ao “forte crescimento subjacente na Grande China” e disse que a Adidas está a criar produtos desenvolvidos e adquiridos na China para competir localmente. Isso está de acordo com uma transcrição da Refinitiv.

Lululemonque deverá divulgar seus lucros em 5 de dezembro, também contrariou a tendência com seu relatório neste verão de um Aumento de 34% na receita da China continental para o trimestre encerrado em 28 de julho. A CFO Meghan Frank disse em agosto que a empresa planeja abrir a maioria de suas novas lojas este ano na China continental.