Como os cortes de impostos de Trump podem impactar seus investimentos

Se você está investindo em uma conta de corretora, é importante saber como os ativos podem impactar seus impostos, especialmente com possíveis aumentos de taxas no horizonte.

Sem acção do Congresso, triliões de incentivos fiscais decretados pelo antigo Presidente Donald Trump expirarão após 2025, incluindo escalões mais baixos de imposto de rendimento federal, entre outras disposições.

Taxas mais altas após 2025 poderão impactar algumas contas de corretagem, uma vez que os investidores pagam impostos anuais sobre os lucros, dizem os especialistas.

Se você vender investimentos que possui há um ano ou menos, os lucros incorrerão em “ganhos de capital de curto prazo” ou impostos de renda regulares. A mesma regra pode ser aplicada às distribuições de fundos mútuos, dependendo de há quanto tempo o gestor do fundo possuiu os ativos subjacentes.

“De modo geral, é bom evitar ganhos de curto prazo tanto quanto possível”, disse Samantha Pahlow, presidente de gestão de patrimônio da Ferguson Wellman Capital Management em Portland, Oregon, que ficou em 10º lugar na lista FA 100 de 2024 da CNBC.

Depois de 2025, os ganhos de curto prazo em uma conta de corretagem poderão ficar mais caros, com faixas programadas para reverter para 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35% e 39,6%, dizem os especialistas.

Mas não está claro se o Congresso permitirá o desaparecimento das faixas mais baixas, especialmente com o controle do Senado, da Câmara e da Casa Branca incerto.

Independentemente de futuras alterações na legislação fiscal, os investidores devem considerar os tipos de activos que utilizam em contas de corretagem, juntamente com as possíveis consequências fiscais, dizem os especialistas.

Os fundos negociados em bolsa “certamente serão mais eficientes do que aqueles negociados ativamente [mutual] fundos que podem ter taxas de rotatividade muito altas”, disse Shea Abernethy, representante de consultoria de investimentos em Winston-Salem, Carolina do Norte.

Os fundos mútuos geridos ativamente muitas vezes geram pagamentos de ganhos de capital, mesmo quando os investidores não venderam ações, o que pode ser uma surpresa cara no final do ano.

Mas os fundos minimamente negociados, como ETFs ou fundos de índice, normalmente oferecem mais economia fiscal ano a ano, disse Abernethy, que também é diretor de conformidade da Salem Investment Counselors, que conquistou o 8º lugar na lista FA 100 .

Ao almejar a eficiência fiscal, “os fundos mútuos são uma espécie de dinossauro do passado”, acrescentou Tommy Lucas, planejador financeiro certificado e agente registrado na Moisand Fitzgerald Tamayo em Orlando, Flórida.

No entanto, é importante considerar mais do que apenas os impostos antes de tomar uma decisão de investimento, dizem os especialistas. Em última análise, os seus ativos devem refletir a sua tolerância ao risco, objetivos e cronograma.