As ameaças tarifárias de Trump à China estão ajudando a alimentar um boom industrial – no México

WASHINGTON – O presidente eleito Donald Trump indicou que um de seus principais prioridades quando tomar posse na próxima semana será impor tarifas elevadas sobre as importações chinesas, uma medida que, segundo ele, protegeria os empregos americanos e reforçaria a produção nacional.

Mas se as tendências recentes servirem de indicação, um dos maiores beneficiários poderá ser os trabalhadores no México.

Depois de Trump tarifas cobradas Com base em produtos chineses no valor de milhares de milhões de dólares, no seu primeiro mandato, um número crescente de empresas transferiu as operações de produção da China para o México. Analistas da indústria e executivos que trabalham com fabricantes mexicanos afirmaram que, com a promessa de Trump de intensificar a guerra comercial, estão a assistir a uma onda renovada de interesse por parte das empresas que procuram transferir a produção da China para o México.

“É absolutamente um déjà vu e está apenas começando”, disse Raine Mahdi, cuja empresa, a Zipfox, conecta empresas com fabricantes no México. “Da última vez, esta questão atingiu o fim da administração Trump e depois praticamente desapareceu com a administração Biden. Agora já está a começar antes mesmo de Trump estar oficialmente no cargo. não vou poder esperar.”

Geralmente não há tarifas sobre produtos fabricados no México que são enviados para os Estados Unidos sob o pacto comercial USMCA entre os Estados Unidos, Canadá e México – semelhante ao anterior Acordo de Livre Comércio da América do Norte – embora Trump tenha ameaçado o México com novas tarifas se não faz mais para impedir o fluxo de imigrantes e drogas através da sua fronteira.

A migração da indústria transformadora para o México poderá minar a promessa de Trump aos eleitores de que o aumento das tarifas sobre a China daria às empresas incentivos para trazerem a produção de volta para os Estados Unidos e daria às empresas americanas condições de concorrência mais equitativas. Durante a primeira ronda de tarifas impostas por Trump à China, o número de empresas que transferem a produção para o mercado dos EUA para fora da China aumentou. Mas, em vez de transferir essa produção para os Estados Unidos, muitas empresas foram para outros países de baixo custo.

“Isso produzirá empregos em alguns setores que recebem proteção e onde não há como fazê-lo offshore, mas para a maioria das empresas apenas os transfere da China para o Vietnã ou para o México”, disse Mary Lovely, pesquisadora sênior do Instituto Peterson. para Economia Internacional. “Eu realmente acho que é uma promessa falsa.”

Desde a sua eleição, Trump ameaçou impor tarifas sobre produtos provenientes do México no primeiro dia da sua administração. Mas fazê-lo violaria o pacto comercial USMCA – um acordo que Trump considerou uma grande vitória nas negociações durante o seu primeiro mandato. A violação do acordo poderia desencadear desafios legais e tarifas retaliatórias que afetariam as empresas dos EUA, disseram advogados e analistas de política comercial. Poderia também causar perturbações nos mercados financeiros e aumentar preços para os consumidores em tudo, desde carros até mantimentos, disseram eles.

Os Estados Unidos poderão começar a renegociar o pacto USMCA em julho de 2026, ao abrigo de uma disposição do acordo. Se os três países não concordarem em prorrogar o acordo, este terminará em 2036.

Mas mesmo com a incerteza iminente das tarifas, as empresas continuaram a ter interesse no México, disse Alejandro Delgado, gestor nacional da SiiLA, uma empresa de análise de dados imobiliários no México. Juntamente com as baixas barreiras comerciais, a proximidade com os Estados Unidos significa custos de transporte mais baratos e a capacidade de evitar potenciais estrangulamentos nos EUA. portos. O México também tem custos laborais relativamente baixos, com um salário mínimo de cerca de 20 dólares por dia na região perto da fronteira com os EUA.

“Desde a eleição de Donald Trump, o interesse das empresas chinesas no México manteve-se, mas com alguma incerteza”, disse Delgado. “É claro que existe esta ameaça de implementação de novas tarifas, mas a sensação é que o México está em melhor posição para negociar com os EUA do que a China”.

Em Nuevo León, uma área a sul da fronteira com os EUA, têm surgido nos últimos anos parques industriais repletos de empresas chinesas. Entre as inauguradas está a fabricante de equipamentos Lingong Machinery Group, que planos anunciados por um parque industrial de US$ 5 bilhões, e a fabricante de eletrodomésticos Hisense, que disse que iria gastar US$ 260 milhões em uma instalação que espera criar 7.000 empregos. Fabricante de cama ajustável Keeson Technology investiu US$ 30 milhões em uma fábrica, e a moveleira chinesa Kuka Home abriu operações no México em 2020 e anunciou uma expansão de US$ 150 milhões em 2022 que empregaria 3.500 pessoas.

No total, quase 4 mil milhões de dólares em acordos de investimento foram anunciados em 2023 por empresas chinesas e mais 1,4 mil milhões de dólares foram registados no primeiro semestre de 2024, de acordo com dados compilado pela empresa de pesquisa Rhodium Group. Embora seja um montante relativamente pequeno em comparação com outros países com laços mais profundos com o México, é quase quatro vezes o investimento médio chinês no México entre 2014 e 2020, concluiu o relatório.

A presença de imóveis industriais ocupados por empresas chinesas duplicou desde 2021, com os maiores investimentos provenientes de empresas que fabricam produtos de gama alta para os setores automóvel e tecnológico, de acordo com dados da SiiLA. Mais da metade das empresas sediadas na China que atualmente ocupam espaço industrial no México não estavam presentes no país antes de 2020, disse SiiLA.

“Os chineses são criativos, são ambiciosos, são agressivos, e você pode tentar atacá-los e contê-los da melhor maneira possível, mas eles sempre tentarão encontrar o caminho secundário, e é isso que eles têm. feito com o México”, disse Mahdi. “Você pode tentar tapar todos os buracos, mas eles farão um novo, porque é isso que eles fazem. O país deles tem a ver com a produção para o mundo. posição como o centro industrial do mundo.”

Para serem qualificados como “made in Mexico”, os produtos devem passar por uma transformação significativa no México, mesmo que seus componentes sejam originários de outros países. Nos termos do acordo comercial USMCA, se uma empresa chinesa importa peças para um eletrodoméstico ou peça de mobiliário e os monta no México, esse item é classificado como uma importação do México e não da China.

Além das operações de abertura de empresas chinesas no México, as empresas multinacionais sediadas nos EUA e outras estão a procurar transferir o seu fabrico de produtos para o mercado dos EUA da China para o México, a fim de evitar tarifas e reduzir os custos de envio e os prazos de entrega. Como resultado, a participação da China nas importações dos EUA caiu de 22% em 2018 para 11,5% no primeiro semestre do ano passado, de acordo com dados do JP Morgan. O México exportou mais bens para os Estados Unidos em 2023 do que a China, pela primeira vez em mais de duas décadas.

“Temos visto empresas estrangeiras significativas a entrar no México, não só da China, mas de países como a Alemanha e o Japão, e não apenas nas indústrias transformadoras, mas também em empresas de construção, empresas de logística, empresas de embalagens”, disse Delgado.

A mudança na indústria transformadora da China para o México também poderá derrubar a proposta de Trump de usar o dinheiro que os Estados Unidos arrecadam com as tarifas para financiar uma variedade de outras prioridades políticas, uma vez que os produtos fabricados lá são geralmente isentos de tarifas. Durante a última vaga de tarifas impostas por Trump à China, grande parte das receitas foi destinada a pagamentos para ajudar a cobrir as perdas dos agricultores decorrentes das tarifas retaliatórias que a China impôs aos produtos agrícolas dos EUA.

A tendência não passou despercebida pelos membros da próxima administração de Trump. O senador Marco Rubio, republicano da Flórida, indicado por Trump para secretário de Estado, escreveu uma carta em setembro instando o presidente Joe Biden a impedir as empresas chinesas de “explorar a entrada isenta de impostos do México nos Estados Unidos”.

“Permitir que as empresas chinesas – que beneficiam rotineiramente do trabalho escravo, da propriedade intelectual roubada e dos enormes subsídios estatais – contornem a fiscalização comercial americana e explorem os nossos acordos de comércio livre ameaça a produção americana”, escreveu Rubio. “Os nossos líderes devem trabalhar diligentemente para substituir a produção chinesa pela produção americana e pelos nossos parceiros comerciais. O Congresso aprovou um acordo de comércio livre com o México – não com a China. Devem ser tomadas medidas imediatas para evitar que o Partido Comunista Chinês explore o USMCA e transforme este país em arma. importante acordo comercial.”

As ameaças e a incerteza de Trump em torno do futuro do acordo USMCA levaram a uma incerteza generalizada para algumas empresas. O CEO da Tesla, Elon Musk, um aliado de Trump a quem Trump encarregou de reduzir os gastos federais, disse aos investidores em julho que estava suspendendo os planos de construir uma fábrica no México devido à ameaça de Trump durante a campanha de impor tarifas sobre os carros enviados para os Estados Unidos. Estados do México.

“Há uma incerteza tremenda. Não sabemos o que vai acontecer”, disse Ed Brzytwa, vice-presidente de comércio internacional da Consumer Technology Association. “Há todos esses números sendo divulgados pelo presidente eleito. É impossível para as empresas planejarem com esse tipo de incerteza. de planejamento de cenários, planejamento de contingência.”

Mas independentemente da forma como as ameaças tarifárias de Trump se materializem, Brzytwa não vê uma grande mudança na produção de tecnologia a regressar aos Estados Unidos devido aos elevados custos, à escassez de trabalhadores e à dificuldade na construção de novas instalações de produção nos Estados Unidos. Transferir a produção de todos os produtos tecnológicos da China e de Taiwan e de volta aos Estados Unidos custaria às empresas 500 mil milhões de dólares e levaria à escassez de mão-de-obra, um relatório do CTA encontrado.

“Se o objetivo é transferir a produção de volta para os Estados Unidos, isso é completamente inviável”, disse Brzytwa. “Nos Estados Unidos, não temos a capacidade existente e vai demorar muito tempo para construí-la, se é que conseguiremos. Com a nossa força de trabalho, estamos em pleno emprego – é quase impossível encontrar um força de trabalho para construir produtos de tecnologia de consumo em escala.”