Ações indianas se beneficiarão da era Trump 2.0, diz gerente de portfólio

Os investidores que procuram empresas com potencial para se tornarem as “empresas blue chip do futuro” devem olhar para a Índia, de acordo com Kunal Desai, da GIB Asset Management.

O gestor da carteira disse que o posicionamento geopolítico da Índia é “favorável nesta era Trump 2.0”, à medida que os investidores avaliam a capacidade do país de tirar vantagem de uma possível guerra comercial entre a China e os EUA

O presidente eleito, Donald Trump, prometeu impor grandes tarifas sobre produtos provenientes da China quando assumir o cargo. As tarifas sobre produtos importados da China para os EUA provavelmente beneficiarão a Índia, dizem os analistas, à medida que as empresas transferem a produção para o país do sul da Ásia para evitar taxas.

Em declarações a Silvia Amaro, da CNBC, Desai descreveu a Índia como “provavelmente uma das oportunidades de investimento mais atraentes, seculares e escalonáveis ​​do mundo”.

Além da geopolítica, Desai citou a soberania monetária do país, a melhoria do retorno sobre o capital próprio — uma medida fundamental da rentabilidade de uma empresa — e o aumento do investimento privado como razões para investir.

A iniciativa “Make in India” do primeiro-ministro Narendra Modi também foi citada por analistas como um grande benefício para algumas empresas industriais indianas.

Para Desai, “uma das áreas mais atrativas são os cabos, cabos de energia e fios, que vão para o desenvolvimento de projetos de urbanização e infraestrutura na Índia”.

Ele disse que essas empresas não olham apenas para a Índia como um “mercado principal”, mas também procuram expandir-se e começar a exportar.

“E dadas as dificuldades que as empresas chinesas têm enfrentado do ponto de vista das exportações, várias empresas indianas estão a tirar partido, à medida que os clientes procuram adoptar uma abordagem de fonte dupla para a sua cadeia de abastecimento”, disse Desai.

Otimismo com as ações da China

Apesar da preocupação dos investidores com a aceleração das “políticas chinesas agressivas” de Trump no seu regresso ao cargo, o gestor da carteira disse que o aumento das tensões EUA-China – bem como uma meta de crescimento do PIB amplamente esperada para 2025 de cerca de 5% e o estímulo fiscal de Pequim – poderiam “forçar a mão dos legisladores chineses, essencialmente para reavivar o espírito dos animais domésticos.”

Desai disse que as empresas com “alto poder de marca”, vantagens competitivas e alta lucratividade são as que têm maior probabilidade de se beneficiar de uma potencial recuperação do consumidor nos próximos anos.

“Portanto, isto cria uma oportunidade bastante interessante para as empresas que viram as suas avaliações relativas cair, mas que agora podem criar uma perspectiva mais otimista para os próximos anos”, disse ele, acrescentando que Yum China poderia ser um grande beneficiário.

Yum China é um dos maiores restaurantes fast-food da China no Marcas Yum guarda-chuva, que inclui KFC, Taco Bell e Pizza Hut.

Desai também espera que a gigante chinesa do comércio eletrônico JD.comentre as 10 principais participações da sua carteira, para beneficiar de uma possível recuperação do consumidor.

Nos próximos 18 meses, disse ele, veremos um “Uma história realmente poderosa de dividendos, recompras e retorno de capital na China, que é o que temos visto nos EUA nos últimos quatro ou cinco anos.”