A oferta de Edgar Bronfman para a Paramount pode manter Shari Redstone envolvida

A oferta de Edgar Bronfman Jr. pelo controle acionário da Paramount Mundial poderia manter Shari Redstone perto da empresa, se sua oferta for bem-sucedida.

Bronfman está aberto a que Redstone, atualmente presidente não executivo da Paramount, continue envolvido com a empresa se o comitê especial da Paramount aceitar a oferta de seu consórcio pela National Amusements, o acionista controlador, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto.

Bronfman arrecadou US$ 6 bilhões para desafiar a Skydance Media pela propriedade da National Amusements, a holding fundada por Sumner Redstone, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. Tanto a oferta de Bronfman quanto a oferta da Skydance também incluiriam dinheiro para comprar uma porcentagem dos acionistas ordinários da Paramount Global.

De US$ 6 bilhões, a oferta de Bronfman daria dinheiro a cerca de 20% dos detentores de classe B, a US$ 16 por ação. A Skydance pagaria cerca de 50% dos atuais investidores comuns da Paramount a US$ 15 por ação como parte de sua oferta, segundo pessoas familiarizadas.

Não está claro se Redstone prefere uma oferta a outra. O comitê especial da Paramount Global determinará se a oferta de Bronfman é uma proposta superior para os acionistas até 28 de agosto. Se o comitê decidir que a oferta de Bronfman é melhor, a Skydance terá então quatro dias úteis para igualar. O prazo para conclusão de todo o processo é 5 de setembro.

Bronfman ainda tem mais alguns dias para arrecadar mais dinheiro para uma oferta concorrente para combater a Skydance, que concordou com um acordo de US$ 8 bilhões para se fundir com a Paramount Global no mês passado. O comitê especial no início desta semana estendeu o chamado período de “go-shop” – durante o qual poderia receber ofertas concorrentes – em 15 dias para revisar a oferta inicial de Bronfman.

Um dos indivíduos que faz parte da oferta de Bronfman é o ex-CEO da AOL Jon Miller, sugerindo que Redstone poderia ter mais controle sobre uma futura Paramount Global do que teria com Skydance. Miller, um aliado próximo de Redstone, tem conectado Bronfman com capital potencial e provavelmente assumiria um papel na empresa se ela ficasse sob a administração de Bronfman – talvez um assento no conselho e um cargo operacional – de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. Bronfman seria o CEO da empresa se seu acordo fosse aceito e aprovado, disseram as pessoas.

Miller, Redstone e o genro de Redstone, Jason Ostheimer, dirigem juntos a Advancit Capital, uma pequena empresa de capital de risco que investe em mídia e tecnologia. O trio são as únicas três pessoas que aparecem no site da empresa. Miller também atuou como consultor estratégico de fato da Redstone por muitos anos, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.

Redstone não conversou com Miller sobre a oferta, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.

Embora a família Redstone e a família Bronfman tenham percorrido círculos semelhantes, incluindo doações pesadas para fundações judaicas, Edgar Bronfman Jr. e Shari Redstone não se encontraram muitas vezes e não têm um relacionamento próximo pré-existente, disseram duas pessoas.

O CEO da Skydance, David Ellison, e Redstone tiveram várias discussões sobre o potencial de Redstone permanecer como acionista de uma combinação Skydance-Paramount Global, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.

Redstone está adotando uma abordagem de esperar para ver qualquer envolvimento futuro que ela queira ter na Paramount Global, independentemente de sua propriedade, de acordo com uma pessoa familiarizada com seu pensamento.

Porta-vozes de Redstone, Bronfman, do comitê especial da Paramount Global e da Skydance se recusaram a comentar.

Bronfman passou as últimas semanas agregando indivíduos com interesse em possuir uma parte da Paramount Global, incluindo o produtor de cinema Steven Paul e o cofundador da Patron, John Paul DeJoria, que já haviam considerado uma oferta própria, de acordo com uma pessoa familiarizada com o processo. bem como o Fortress Investment Group, o braço de crédito da empresa de private equity BC Partners, e o ex-CEO da Turner Broadcasting, John Martin.

O financiamento de Bronfman provém de muitas fontes diferentes, o que pode potencialmente desencadear preocupações regulamentares se uma grande parte do dinheiro vier de entidades estrangeiras. Ter tantos financiadores diferentes também pode tornar a oferta de Bronfman mais arriscada do que a oferta da Skydance, que é apoiada pela empresa de private equity RedBird Capital e pelo multibilionário Larry Ellison, pai de David Ellison.

Bronfman é o presidente da Fubo, um serviço de streaming de esportes e ex-chefe da Universal e da Warner Music.

Os advogados da Skydance enviaram uma carta ao comitê especial da Paramount Global exigindo que a empresa parasse de negociar com Bronfman, informou o Wall Street Journal relatado quinta-feira. A Skydance disse que a Paramount Global violou os termos do acordo de compras ao não alertar a Skydance de que planejava estender a janela, disse o relatório.

Skydance também argumentou que o comitê especial não tinha o direito de estender o go-shop porque uma licitação deveria “razoavelmente esperar que levasse a uma proposta superior”. Skydance argumentou que a oferta de Bronfman não atendeu aos critérios.

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