À medida que os gastos globais com defesa aumentam, os fabricantes de armas sul-coreanos parecem claramente vencedores

Um obus coreano K9 Thunder recém-recebido é retratado antes de um exercício militar no campo de treinamento em Torun, em 23 de fevereiro de 2023.

Wojtek Radwanski | Afp | Imagens Getty

A Coreia do Sul é conhecida por muitas coisas. K-pop, K-dramas e comida coreana percorreram o mundo.

Agora, uma nova faceta da Coreia do Sul está prestes a causar impacto nas carteiras dos investidores: as ações do setor de defesa.

As ações destas empresas de produção militar têm subido este ano, impulsionadas por encomendas massivas de armas de outras nações.

A maioria dos líderes neste espaço, nomeadamente Hanwha Aerospace, Korea Aerospace Industries, Hyundai Rotem e LIG Nex1, registaram ganhos estelares até agora este ano.

Estatísticas do Instituto Internacional de Pesquisa para a Paz de Estocolmo mostrou que as despesas militares mundiais aumentaram pelo nono ano consecutivo em 2023, um aumento de 6,8% em relação ao ano anterior e atingindo um total de 2,44 biliões de dólares. Este foi o aumento anual mais acentuado desde 2009 e elevou os gastos globais para um recorde, acrescentou o instituto.

Sang Hun Seok, que é pesquisador visitante do Indo-Pacífico no Royal United Services Institute, um grupo de reflexão política com sede no Reino Unido, explicou à CNBC que um aumento constante nos gastos globais, combinado com crescentes incertezas geopolíticas, proporcionou aos fabricantes de armas sul-coreanos recursos mercados globais maiores.

“A posição da Coreia do Sul como potência industrial de defesa é apoiada por números reais”, disse um Relatório de abril afirmou o Instituto Italiano de Estudos Políticos Internacionais, salientando que as exportações de armas do país aumentaram continuamente de 2 mil milhões de dólares para 3 mil milhões de dólares no final da década de 2010, para 7,3 mil milhões de dólares em 2021.

As exportações subiram ainda mais para 17,3 mil milhões de dólares em 2022 e, apesar de uma ligeira queda para 14 mil milhões de dólares em 2023, as exportações de armas sul-coreanas deverão ultrapassar os 20 mil milhões de dólares em 2024, de acordo com um relatório de agosto do meio de comunicação Chosun Ilbo.

Além disso, mais países importavam produtos de defesa da quarta maior economia da Ásia. Chosun Ilbo disse que apenas quatro países importavam armas sul-coreanas em 2022, mas este número subiu para 12 em 2023.

O apetite por armas sul-coreanas pode ser explicado pelo mantra “mais barato, melhor, mais rápido”. Basicamente, analistas disseram à CNBC que as armas sul-coreanas são vistas como de custo mais baixo e produção mais rápida, e são quase tão boas quanto as suas homólogas de primeira linha de outros países.

Mais barato

A primeira razão, claro, é o custo. Seok, da RUSI, disse simplesmente: “As exportações sul-coreanas são altamente eficientes em termos de custos”. Por exemplo, um Míssil de interceptação PAC-3usado pelo sistema de mísseis terra-ar Patriot dos EUA, supostamente custa cerca de US$ 4 milhões cada.

O míssil de interceptação sul-coreano Cheon-gong, fabricado pela LIG Nex1, é conhecido por oferecer desempenho semelhante ao PAC-3 e custa um terço disso, observou ele.

O custo proibitivo de tais armas foi colocado em evidência durante a guerra Rússia-Ucrânia, quando Moscovo lançou numerosos ataques de drones e mísseis contra a Ucrânia, alguns ataques consistindo em mais de 100 veículos aéreos não tripulados.

UM relatório do Centro de Estudos Estratégicos e Internacionais em 2022 destacou esta disparidade: “Disparar mísseis de US$ 4 milhões contra mísseis de cruzeiro russos de US$ 250.000 poderia ser justificado se esses mísseis atingissem alvos sensíveis. Disparar um míssil de US$ 4 milhões contra um drone iraniano Shahed-136 de US$ 50.000 provavelmente não o faria.”

Embora os sistemas de armas dos EUA sejam conhecidos pelo seu desempenho de primeira linha, Bruce Bennett, analista sênior de defesa do think tank americano RAND Corporation, disse que devido ao alto custo das armas fabricadas nos EUA, a maioria dos países não pode comprá-las. “E assim, a abordagem coreana de oferecer uma arma muito mais barata e quase tão boa foi muito atraente para muitos países”, disse ele.

Mais rápido

Uma arma com boa relação custo-benefício é ótima, mas as encomendas de armas não defendem um país. Somente quando uma arma chega e está operacional num país pode contribuir para a sua defesa.

Hoshik Nam, professor assistente do departamento de sociologia e ciência política da Jacksonville State University, disse à CNBC que a Coreia do Sul tem investido constantemente fortemente na sua indústria de defesa, devido ao país ainda estar formalmente em guerra com a Coreia do Norte, e estava bem preparado para satisfazer o aumento da procura quando as encomendas aumentaram após a invasão russa da Ucrânia.

Como tal, “este investimento sustentado permitiu à indústria manter capacidades de produção robustas, ao contrário de alguns países ocidentais que reduziram as suas linhas de produção militar após a Guerra Fria”.

Por exemplo, a Polónia fez uma encomenda de 48 FA-50, fabricados pela KAI, em 2022 para reabastecer as suas plataformas de caça depois do país doou alguns dos seus ex-combatentes soviéticos à Ucrânia.

O FA-50 foi escolhido devido à capacidade da KAI de entregar a aeronave rapidamente, disse o vice-primeiro-ministro e ministro da Defesa da Polônia, Mariusz Blaszczak. supostamente disse em entrevista à mídia polonesa.

12 FA-50 foram supostamente entregues até o final de 2023 a partir dos estoques sul-coreanos, enquanto o restante será construído de acordo com as especificações polonesas e entregue a partir de 2025.

O FA-50 também é altamente compatível com o caça F-16 fabricado nos EUA, que a Polônia também opera, tornando-o uma opção atraente para países que buscam alternativas econômicas com prazos de aquisição mais rápidos, disse Nam da JSU.

(Quase) melhor

As armas sul-coreanas não são, em geral, a nata da cultura, mas, além da sua relação custo-eficácia, a sua compatibilidade com muitos sistemas e a sua elevada fiabilidade tornam-nas atraentes para os compradores.

Nam, da JSU, disse que devido aos exercícios militares conjuntos regulares da Coreia do Sul com os EUA, as plataformas de armas sul-coreanas têm alta compatibilidade com os sistemas dos EUA e da OTAN, permitindo aos países simplificar a sua logística na aquisição de armas sul-coreanas.

Nam também acrescentou que, em comparação com os sistemas de armas russos ou ex-soviéticos, os sistemas sul-coreanos têm vantagens significativas em termos de fiabilidade, uma vez que ter uma base mais ampla de clientes também significa uma rede de suporte mais ampla para sistemas de manutenção.

Seok, da RUSI, disse que as empresas de defesa sul-coreanas também têm oferecido condições muito generosas em outras áreas, como cooperação tecnológica, produção local e financiamento. As empresas também são muito proativas na adaptação às novas necessidades dos compradores e no fornecimento de amplo suporte pós-venda, disse ele.

Bennett, da RAND, destacou o caso da Índia, que assinou um acordo com a Coreia do Sul para produzir internamente o K9 Thunder (conhecido localmente como K9 Vajra-T) em 2015.

Ele disse que a Índia tradicionalmente comprava armas russas, mas a Rússia não conseguia fornecer suporte para os sistemas vendidos, como manutenção e peças sobressalentes.

“Portanto, a abordagem coreana foi, desde o início, garantir que temos uma cadeia de fornecimento viável. Vamos fornecer manutenção. Enviaremos pessoas onde quer que estejam no mundo para ajudá-lo a obter suas capacidades de manutenção, sua cadeia de fornecimento, suas peças sobressalentes”, disse Bennett.