A ascensão de Harris nas pesquisas desencadeia onda de transferências de riqueza para crianças

Uma versão deste artigo apareceu pela primeira vez no boletim informativo Inside Wealth da CNBC com Robert Frank, um guia semanal para investidores e consumidores de alto patrimônio. Inscrever-se para receber edições futuras, direto na sua caixa de entrada.

A corrida presidencial acirrada desencadeou uma onda de planeamento fiscal por parte de investidores ultra-ricos, especialmente devido aos receios de um imposto imobiliário mais elevado, de acordo com consultores e advogados fiscais.

O “ocaso” programado de uma provisão generosa no imposto sobre heranças no próximo ano assumiu uma nova urgência à medida que aumentaram as probabilidades de um governo dividido ou de um presidente democrata, dizem especialistas em impostos. De acordo com a lei actual, os indivíduos podem transferir até 13,61 milhões de dólares (e os casais podem enviar até 27,22 milhões de dólares) para familiares ou beneficiários sem dever impostos sobre bens ou doações.

O benefício está programado para expirar no final de 2025, juntamente com outras disposições individuais da Lei de redução de impostos e empregos de 2017. Se expirar, a isenção do imposto sobre heranças e doações cairá cerca de metade. Os indivíduos só poderão doar cerca de US$ 6 milhões a US$ 7 milhões, e esse valor aumenta para US$ 12 milhões a US$ 14 milhões para casais. Quaisquer ativos transferidos acima desses valores estarão sujeitos ao imposto de transferência de 40%.

Consultores patrimoniais e advogados tributários disseram que as expectativas de uma vitória republicana no primeiro semestre do ano levaram muitos americanos ricos a adotar uma abordagem de esperar para ver, já que o ex-presidente Donald Trump quer estender os cortes de impostos de 2017 para pessoas físicas.

A vice-presidente Kamala Harris defendeu impostos mais elevados para aqueles que ganham mais de 400 mil dólares.

Com Harris e Trump essencialmente empatados nas sondagens, aumentaram as probabilidades de que os benefícios fiscais imobiliários expirem – seja através de impasses ou de aumentos de impostos.

“Há uma urgência um pouco maior agora”, disse Pam Lucina, diretora fiduciária do Northern Trust e chefe de sua prática de confiança e consultoria. “Algumas pessoas têm adiado até agora.”

O fim da isenção e a resposta dos ricos têm amplos efeitos em cascata nas heranças e nos biliões de dólares que deverão passar das gerações mais velhas para as mais jovens nos próximos anos. Espera-se que mais de 84 biliões de dólares sejam transferidos para as gerações mais jovens nas próximas décadas, e o “abismo” do imposto sobre propriedades deverá acelerar muitas dessas doações este ano e no próximo.

A maior questão que as famílias ricas enfrentam é quanto dar e quando, antes de qualquer alteração no imposto sobre heranças. Se não fizerem nada e a isenção de bens cair, correm o risco de dever impostos sobre bens superiores a 14 milhões de dólares se morrerem. Por outro lado, se doarem o máximo agora, e as disposições relativas ao imposto sobre heranças forem alargadas, podem acabar com o “remorso dos doadores” – que surge quando os doadores distribuem dinheiro desnecessariamente devido a receios de mudanças fiscais que nunca aconteceram.

“Com o remorso dos doadores, queremos garantir que os clientes considerem os diferentes cenários”, disse Lucina. “Eles precisarão de uma mudança no estilo de vida? Se for um presente irrevogável, eles poderão pagar?”

Os consultores dizem que os clientes devem certificar-se de que suas decisões sobre presentes sejam orientadas tanto pela dinâmica familiar e pelas personalidades quanto pelos impostos. Embora atribuir o máximo de 27,22 milhões de dólares possa fazer sentido hoje do ponto de vista fiscal, pode nem sempre fazer sentido do ponto de vista familiar.

“A primeira coisa que fazemos é separar os indivíduos que iriam fazer a doação de qualquer maneira, daqueles que nunca o fizeram e só estão motivados a fazê-lo agora por causa do pôr do sol”, disse Mark Parthemer, estrategista-chefe de riqueza e diretor regional. da Flórida para Glenmede. “Embora possa ser uma oportunidade única na vida no que se refere à isenção, não é a única coisa. Queremos que os indivíduos tenham paz de espírito, independentemente de como isso se desenrola”.

Parthemer disse que os pais e avós ricos de hoje precisam ter certeza de que estão psicologicamente confortáveis ​​para fazer grandes presentes.

“Eles estão perguntando: ‘E se eu viver tanto que sobrevivo ao meu dinheiro'”, disse Parthemer. “Podemos fazer as contas e descobrir o que faz sentido. Mas há também um componente psicológico nisso. À medida que as pessoas envelhecem, muitos de nós ficamos mais preocupados com a nossa independência financeira, independentemente de a matemática nos dizer que somos independentes. ou não.”

Algumas famílias também podem temer que seus filhos não estejam preparados para quantias tão grandes. As famílias ricas que planeavam fazer grandes doações daqui a alguns anos estão a sentir a pressão da mudança fiscal para a levarem adiante agora.

“Especialmente no caso de famílias com crianças mais novas, a principal preocupação é sentir o remorso dos doadores”, disse Ann Bjerke, chefe do grupo de planeamento avançado do UBS.

Os consultores dizem que as famílias podem estruturar seus presentes para serem flexíveis – presentear primeiro o cônjuge, por exemplo, antes de ir para os filhos. Ou estabelecer fundos que distribuam o dinheiro ao longo do tempo e reduzam as mudanças da “síndrome da riqueza súbita” para as crianças.

Para as famílias que planejam aproveitar as vantagens da janela do imposto predial, porém, a hora é agora. Pode levar meses para redigir e arquivar transferências. Durante um abismo fiscal semelhante em 2010, tantas famílias correram para processar presentes e estabelecer fundos que os advogados ficaram sobrecarregados e muitos clientes ficaram sem recursos. Os consultores dizem que os presenteadores de hoje enfrentam o mesmo risco se esperarem até depois das eleições.

“Já estamos vendo alguns advogados começarem a recusar novos clientes”, disse Lucina.

Outro risco da pressa são problemas com o IRS. Parthemer disse que o IRS desfez recentemente uma estratégia usada por um casal, em que o marido usava sua isenção para presentear os filhos com dinheiro e dava fundos à esposa para recuperar usando sua própria isenção.

“Ambos os presentes foram atribuídos ao cônjuge rico, desencadeando um imposto sobre doações”, disse ele. “Você precisa de tempo para medir duas vezes e cortar uma vez, como dizem.”

Embora consultores e advogados fiscais tenham afirmado que os seus clientes ricos também lhes telefonam sobre outras propostas fiscais da campanha – desde ganhos de capital e impostos corporativos mais elevados até à tributação de ganhos não realizados – a extinção do imposto sobre propriedades é, de longe, a mudança mais premente e provável.

“No mês passado, as investigações aceleraram ao longo do [estate exemption]”, disse Bjerke. “Muitas pessoas estavam sentadas à margem, esperando para implementar suas estratégias de planejamento de riqueza. Agora, mais pessoas estão executando.”