Veja por que os pagamentos de carros estão tão altos agora

Os pagamentos de automóveis dispararam nos últimos anos devido a uma combinação de preços elevados e taxas de juros elevadas. Embora algum alívio possa surgir em breve, especialistas do setor dizem que os preços ainda poderão permanecer elevados por algum tempo.

Em maio, os clientes pagavam, em média, US$ 760 por mês por um empréstimo para adquirir um automóvel, de acordo com a Moody’s Analytics. Embora isso seja uma queda em relação ao máximo de US$ 795 em dezembro de 2022, ainda representa um aumento de cerca de 40% em relação ao pagamento médio de US$ 535 em maio de 2019.

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Um número quase recorde de 17% dos proprietários de automóveis pagando mais de US$ 1.000 por mês, de acordo com Edmunds, site de compras de automóveis e provedor de dados do setor. Embora ligeiramente abaixo do recorde de 17,9% no quarto trimestre de 2023, a taxa permaneceu acima de 17% durante um ano.

“A ideia de que você vai pagar US$ 700, US$ 800 por mês durante os próximos seis anos parece loucura para um ativo em depreciação”, disse Charlie Chesbrough, economista sênior da Cox Automotive, proprietária da Autotrader e da Kelley Blue Book. , além de fornecer uma gama de serviços para a indústria automobilística.

As trocas ‘subaquáticas’ estão aumentando os pagamentos

Muitos clientes que compraram veículos a preços elevados em plena pandemia de Covid-19 estão agora “debaixo d’água” ou têm patrimônio líquido negativo – ou seja, o empréstimo do seu carro é maior do que o valor do carro – em um valor recorde. No primeiro trimestre, 23% dos clientes com trocas tiveram patrimônio líquido negativo de mais de US$ 6.167 em média, de acordo com Edmunds.

A queda acentuada nos preços dos automóveis usados em relação aos máximos da era pandémica produziu taxas de depreciação invulgarmente elevadas para muitos veículos.

Não é incomum que os proprietários de automóveis tenham um pouco de patrimônio líquido negativo em um veículo quando o negociam. Cerca de um terço das trocas apresentavam patrimônio líquido negativo antes da pandemia. É a quantidade de patrimônio líquido negativo que é preocupante, diz Ivan Drury, Diretor Sênior de Insights da Edmunds.

Negociar um veículo com patrimônio líquido negativo muitas vezes significa que o consumidor transfere o saldo devido para o novo empréstimo para aquisição de automóveis, resultando em pagamentos mais elevados, com taxas de juros mais altas, por períodos mais longos.

No primeiro trimestre de 2024, o pagamento médio com troca foi de US$ 736, com taxa de juros média de 7,1% por 68 meses. A taxa para uma troca com patrimônio líquido negativo foi de US$ 887, a uma taxa de 8,1%, por quase 76 meses.

Pagamentos mais elevados por esse carro novo podem criar uma espécie de ciclo vicioso que perseguirá os consumidores durante grande parte de suas vidas, disse Drury.

“Você está pagando um carro de 10 ou 15 anos atrás”, disse Drury. “Você nunca pagou um veículo. Isso significa que você está constantemente pagando por algo que nem possui mais.”

Quando e como os compradores de automóveis poderão ver uma redução nos preços

Clientes em uma concessionária Ford em Colma, Califórnia, em 22 de julho de 2022.

David Paul Morris | Bloomberg | Imagens Getty

A boa notícia para os compradores de automóveis é que os incentivos aumentaram 81% ao longo do ano passado, segundo a Moody’s.

Os incentivos podem variar. Existem descontos diretos em um carro, às vezes chamados de “dinheiro no capô”. Existe subvenção de taxa de juros, onde um cliente pode receber juros de 0% por um determinado número de meses. Existem também licenças de troca, em que um revendedor pode dar uma preço acima do mercado em uma troca.

Mas não está claro quando é que a Reserva Federal irá baixar as taxas de juro e, mesmo quando o faz, há um intervalo de cerca de seis meses antes que essas mudanças apareçam nas taxas de empréstimos para automóveis.

O Federal Reserve não determina as taxas de empréstimos para automóveis, mas determina a taxa pela qual os bancos podem tomar empréstimos de fundos federais. Por isso, influencia as taxas que os bancos cobram dos clientes pelos empréstimos, inclusive de automóveis. Além disso, a inflação eleva os preços dos adesivos dos veículos.

“A inflação permaneceu um pouco mais alta e mais rígida do que pensávamos”, disse Mike Brisson, economista sênior da Moody’s. “Portanto, a data esperada pelo Fed para reduzir os juros ou reduzir a taxa básica de juros foi adiada. Os fabricantes reduzem a taxa de juros artificialmente usando incentivos. Portanto, você verá algum alívio nisso. No entanto, o alívio real na taxa de juros real não é vai acontecer até depois deste ano.”

Esse alívio pode durar pouco, no entanto. Mudanças estruturais de longo prazo no mercado automóvel poderão manter os preços – e os pagamentos – elevados nos próximos anos.