As tarifas de Trump no México e no Canadá desafiam a indústria automobilística

Detroit – As tarifas anunciadas no sábado pela administração Trump de 25% em mercadorias do Canadá e do México, além de 10% em produtos da China, devem ter um impacto profundo na indústria automotiva global.

Durante meses, as montadoras estão adotando uma abordagem de “espera e veja” à ameaça tarifária do governo Trump. Esse período de espera está chegando ao fim e as montadoras provavelmente precisarão implementar planos de contingência prévia para tentar compensar custos adicionais nas próximas semanas e meses.

Dependendo dos detalhes, as tarifas do México podem ter o maior impacto na indústria automotiva, seguida pelo Canadá e depois pela China, dependendo da montadora.

“Qualquer ação tarifária deve ser seguida com uma renegociação do [United States-Mexico-Canada Agreement]e uma revisão completa do regime comercial corporativo que devastou a classe trabalhadora americana e global, Shawn Fain, presidente do United Auto Workers Union, em comunicado.

General Motors E outras grandes montadoras não responderam imediatamente para comentar as tarifas no sábado à noite. Outros como a Ford se recusaram a comentar, enquanto a Honda emitiu uma ampla declaração: “O comércio automático norte -americano é a chave para o sucesso da Honda em todo o mundo e estamos ansiosos para uma resolução rápida que proporcione clareza e estabilidade em toda a região”.

A maioria das principais montadoras tem fábricas nos EUA, no entanto, elas ainda dependem muito das importações de outros países, incluindo o México, para atender à demanda americana do consumidor.

Quase todas as principais montadoras que operam nos EUA têm pelo menos uma fábrica no México, incluindo as seis montadoras mais vendidas, responsáveis ​​por mais de 70% das vendas dos EUA em 2024.

Uma tarifa é um imposto sobre importações, ou mercadorias estrangeiras, trazidas para os Estados Unidos. As empresas que importam as mercadorias pagam as tarifas, e algumas temem que as empresas simplesmente transmitam custos adicionais aos consumidores – aumentando o custo dos veículos e potencialmente reduzindo a demanda.

O anúncio formal fornece alguma clareza para as empresas, mas pode custar às montadoras, muitas das quais produziram veículos sem tarifas no Canadá e no México por décadas, bilhões de dólares.

A incerteza sobre o comércio afetou a GM na terça-feira, quando as ações da montadora teve um de seus piores dias em anos, mesmo depois de vencer as expectativas de Wall Street por sua orientação de 2025 e seu dos principais e principais para o quarto trimestre.

“Nossa chave do 4Q da GM [earnings] O resultado é que, embora a oportunidade para a GM seja altamente atraente, a incerteza política dos EUA deve ser navegada por enquanto “, disse o analista do Barclays Dan Levy em uma nota de investidores na quarta -feira.

A GM não respondeu por possíveis tarifas em suas orientações, que o CFO Paul Jacobson descreveu como uma abordagem “cautelosa”, sem que os bens norte -americanos foram implementados.

Jacobson e a CEO da GM, Mary Barra, disseram que a empresa tem planos de contingência para qualquer ação, mas isso não foi suficiente para apaziguar os investidores ansiosos.

“Há muito barulho”, Jacobson disse aos investidores na terça -feiracitando a inauguração e os incêndios florestais da Califórnia, entre outras questões e eventos. “Estamos sendo cautelosos até obtermos dados um pouco mais suaves do mercado apenas porque janeiro era muito barulhento”.

“Independentemente do tempo, essas tarifas gerais teriam um grande impacto na indústria automobilística”, S&P Global Mobility disse em um relatório essa semana. “Praticamente não [automaker] ou o fornecedor “operar na América do Norte seria imune, de acordo com o relatório.

Quase todas as principais montadoras que operam nos EUA têm pelo menos uma fábrica no México, incluindo as seis montadoras mais vendidas, responsáveis ​​por mais de 70% das vendas dos EUA em 2024.

A indústria está profundamente integrada entre os países, com o México importando 49,4% de todas as peças automobilísticas dos EUA, por sua vez, o México exporta 86,9% de sua produção de autopeças para os EUA, de acordo com a Administração Internacional de Comércio.

A Wells Fargo estima que 25% de tarifas sobre o México e o Canadá as importações custariam à tradicional montadora de Detroit bilhões de dólares por ano. A empresa estima o impacto de 5%, 10% e 25% de tarifas na GM, Motor Ford e pai da Chrysler Stellantis Seria coletivamente US $ 13 bilhões, US $ 25 bilhões e US $ 56 bilhões, respectivamente.

A S&P Global Mobility, anteriormente IHS Markit, estima um imposto de 25% em um veículo de US $ 25.000 do Canadá ou do México, adicionaria US $ 6.250 ao seu custo – alguns, se não a maioria dos quais poderiam ser repassados ​​ao consumidor.

A S&P Mobility Reports Plants no Canadá e no México produzem aproximadamente 5,3 milhões de veículos, com cerca de 70% – quase 4 milhões – destinados aos EUA

O México foi responsável pela maioria desses veículos, como cinco montadoras – Ford, GM, Stellantis, Motor Toyota e a Honda-produziu apenas cerca de 1,3 milhão de veículos leves em 2024 no Canadá, em grande parte para o mercado dos EUA, de acordo com um Grupo de pesquisa sem fins lucrativos de fabricação canadense.

Algumas dessas montadoras também confiam fortemente na produção no México, mas nem todos os produtores enfrentariam as mesmas interrupções. Em uma porcentagem de vendas, a montadora alemã Volkswagen é o mais exposto ao risco tarifário no México, seguido por Motor Nissan e Stellantis, S&P Global Mobility Reports.

“Estamos trabalhando, obviamente, em cenários”, disse Antonio Filosa, chefe das operações norte -americanas da Stellantis, em 10 de janeiro. “Mas sim, precisamos aguardar suas decisões e após a decisão de Trump e seu governo, nós funcionará de acordo. “

Aqui estão as montadoras mais expostas a tarifas em veículos importados do México, com base na porcentagem de suas vendas nos EUA sendo produzidas ao sul da fronteira:

• Volkswagen: 43%
• Nissan: 27%
• Stellantis: 23%
• GM: 22%
• Ford: 15%
• Honda: 13%
• Toyota: 8%
• Hyundai: 8%