Deepseek prepara o palco para ganhos frenéticos da Meta, Microsoft, Tesla

As notícias em torno do poder e da eficiência dos Deepseek Rod Tech Markets da China chegaram na segunda -feira e chegaram bem a tempo de nos dar aos investidores de tecnologia um motivo para prestar muita atenção à temporada de ganhos, que começa após o sino na quarta -feira.

A Deepseek, um laboratório de inteligência artificial com sede em Hangzhou, lançou um modelo de raciocínio chamado R1 na semana passada que superou o mais recente modelo do OpenAI em muitos testes de terceiros. No final de dezembro, a Deepseek lançou um modelo de idioma grande gratuito e de código aberto que, segundo ele, levou apenas dois meses e menos de US $ 6 milhões para construir. A startup foi fundada em 2023.

Embora exista muito ceticismo em torno das reivindicações de Deepseek, os últimos pronunciamentos causaram pânico em Wall Street devido às implicações potenciais de modelos de IA significativamente mais baratos que chegam mais cedo ou mais tarde.

O preço das ações da Nvidia despencou 17% na segunda-feira, sua queda mais íngreme desde os primeiros dias da pandemia da Covid em março de 2020. A venda acabou com quase US $ 600 bilhões em valor de mercado, a maior derrota de um dia de todos os tempos para uma empresa americana. Ações da Chipmaker Broadcomque também se beneficiou do boom da IA, também caiu 17%. E OráculoAssim, DellAssim, Super Micro Computador e Enterprise Hewlett-Packard Todos viram declínios acentuados porque vendem servidores embalados com unidades de processamento de gráficos da NVIDIA.

MetaAssim, Microsoft e Tesla Todos os resultados trimestrais relatam quarta -feira e estão entre as empresas de tecnologia da MegACAP gastando bilhões de dólares em infraestrutura de IA, com os maiores cheques pagando pelas GPUs da NVIDIA. Maçã Relatórios Resultados na quinta -feira, seguidos por Alfabeto e Amazon próxima semana.

As grandes questões imediatas para as empresas com relação à Deepseek são menos sobre receita e mais sobre custos. É um tópico sobre o qual eles tendem a gastar muito tempo conversando em chamadas de ganhos.

“A pura eficiência da estrutura pré e pós -treinamento de Deepseek (se verdadeira) levanta a questão de saber se os hipers escaladores e governos globais, que têm e continuam a investir dólares significativos de Capex em infraestrutura de IA, pode fazer uma pausa para considerar as metodologias inovadoras que possuem Venha à tona com a pesquisa da Deepseek “, escreveu analistas da Stifel em um relatório na segunda -feira.

Os investidores esperam obter algumas respostas iniciais nos relatórios de ganhos nesta semana e na próxima. A NVIDIA não se reporta até o final de fevereiro, e a Broadcom deve anunciar resultados em março.

Veja como o DeepSeek poderia surgir nas chamadas de ganhos desta semana.

Meta CEO Mark Zuckerberg disse na sexta -feira que sua empresa planeja investir entre US $ 60 bilhões e US $ 65 bilhões em despesas de capital em 2025, pois aumentam sua infraestrutura de IA. Zuckerberg fala extensivamente sobre a IA nas atualizações trimestrais de sua empresa e gosta de divulgar os avanços em sua família de LLMs de llama de código aberto.

Dado quanto meta gasta nas GPUs da NVIDIA, qualquer mudança na dinâmica do mercado é de profundo interesse para os acionistas. Alguns investidores de tecnologia expressaram preocupação com a quantidade grande de gastos com a IA em relação aos devoluções imediatas que as empresas estão vendo.

Ralph Schackart, analista da William Blair, disse à CNBC que as recentes reivindicações de DeepSink sobre seu modelo AI de código aberto supostamente mais barato e rápido de treinar “pegou todo mundo de surpresa, mas é difícil saber se esse investimento é real ou não”.

O preço das ações da Meta subiu quase 2% na segunda -feira, conquistando uma resposta muito diferente de Wall Street em comparação com a NVIDIA e as outras empresas de hardware. O potencial de custos mais baixos pode ser um benefício para a meta. Mas, como Llama, a Deepseek é de código aberto, então também há a possível ameaça competitiva se os desenvolvedores gravitarem em outro modelo.

A única coisa que Schackart disse que os investidores podem ter certeza de que a Meta continuará investindo na IA.

“Há muito para ganhar ou perder por não investir”, disse ele.

A Microsoft deslizou 2,1% na segunda -feira, uma queda mais estreita que o declínio geral do mercado de tecnologia.

Entre as grandes empresas de software e Internet, a Microsoft está mais próxima do boom da IA ​​devido ao seu relacionamento íntimo com o CHATGPT Creator Openai. Aproximadamente US $ 14 bilhões que a Microsoft bombeou para o OpenAI foi crítica para a startup, que precisa de cargas de barcos de GPUs para construir e executar seus modelos.

Deepseek está indo diretamente contra o Openai. Em um Postagem em x No final da segunda -feira, o CEO da Openai, Sam Altman, chamou R1 “um modelo impressionante, principalmente sobre o que eles podem entregar pelo preço”. Ele acrescentou que o OpenAI oferecerá melhores modelos, mas é “legítimo revigorante ter um novo concorrente!”

Além de canalizar dinheiro para o OpenAI, a Microsoft é um grande gastador por conta própria quando se trata de GPUs para seus produtos de IA e seu serviço de computação em nuvem do Azure.

Analistas em Morgan Stanley Disse que a ascensão da Deepseek é um desenvolvimento positivo para a empresa devido à possibilidade de gastos com mais baixos capital.

No entanto, o analista da Oppenheimer, Timothy Horan, vê Deepseek como um sinal negativo para a Microsoft, que “apostou mais em modelos proprietários (OpenAI) e hardware de custo mais alto”, escreveu ele em um relatório.

A Microsoft disse em 3 de janeiro que planeja gastar US $ 80 bilhões em 2025 fiscal na construção de data centers que podem lidar com cargas de trabalho de IA.

Em sua rede social, X, CEO da Tesla Elon Musk, que também administra a SpaceX, expressou dúvidas de que os modelos de Deepseek foram criados com um orçamento supostamente baixo de menos de US $ 10 milhões.

Na Tesla, Musk tem aumentado a IA gastando enquanto a empresa trabalha para construir uma frota de carros autônomos. Musk falou sobre os consideráveis ​​investimentos de IA de sua empresa como uma vantagem fundamental. Ele disse em um post em X em abril que a Tesla gastaria US $ 10 bilhões no ano “em treinamento e inferência combinados AI”.

Os analistas do UBS escreveram em uma nota na segunda -feira que “maior eficiência para modelar treinamento e inferência pode ajudar a avançar e, eventualmente, proliferar”, veículos autônomos. No entanto, eles acrescentaram que modelos de código aberto acessíveis “poderiam quebrar a narrativa que, quanto mais capital colocou em computação e infraestrutura, maior a probabilidade de a probabilidade de sucesso, diminuindo assim qualquer ‘fosso'”, estabeleceu a Tesla.

As ações da Tesla caíram 2,3% na segunda -feira.

Os investidores não expressaram nenhuma preocupação com a Apple na segunda -feira. O estoque subiu 3,2% para o dia, superando todos os seus pares mais próximos.

A Apple é Menos desleal do que seus rivais em termos de despesas de capital. No último ano fiscal da empresa, gastou US $ 9,5 bilhões em Capex, 14% menos que em 2023.

A Apple se contrata com o OpenAI para integrar o ChatGPT em seu Siri Voice Assistant, que é alimentado pelas GPUs caras da NVIDIA. Esse é um tópico que pode ser do interesse dos analistas após os desenvolvimentos Deepseek. No entanto, embora nenhuma empresa tenha confirmado publicamente o acordo subjacente à parceria, os analistas expressaram dúvidas de que a Apple está pagando pelo acesso do ChatGPT.

ASSISTIR: Como o DeepSeek alcançou seu avanço na IA