Trump, escolhido pela NASA, Jared Isaacman, fez uma grande aposta em stablecoins com Shift4

O escolhido do presidente eleito Donald Trump para dirigir a NASA, Jared Isaacman, é um entusiasta do espaço de 41 anos, que há poucos meses comandou o primeiro do mundo missão totalmente civil para alcançar a órbita.

Ele também é um cripto bilionário.

Isaacman é o fundador da Shift4uma empresa fintech que fornece soluções seguras de processamento de pagamentos para empresas. O preço das ações da empresa subiu quase 40% este ano, elevando seu valor de mercado para US$ 9,3 bilhões. Isaacman iniciou o negócio em 1999 aos 16 anos e tornou isso público na Bolsa de Valores de Nova York em 2020.

Em uma postagem de 4 de dezembro em sua plataforma Truth Social anunciando a escolha, Trump escreveu: “Jared demonstrou liderança excepcional, construindo uma empresa pioneira de tecnologia financeira global”.

Esse sucesso pode ser atribuído em parte a uma aposta ousada na criptografia há quase três anos.

Dentro da residência de Isaacman em Nova York, perto do Central Park, em torno de uma sala de conferências elevada com paredes de vidro que fica acima da área de estar do apartamento, Isaacman e membros de sua equipe executiva sentaram-se com Alex Wilson e Pat Duffy, dois empreendedores que estavam nos estágios finais de venda. seu mercado de doação de criptografia para Shift4. Era o início de 2022.

Com um quadro branco por trás deles, eles discutiram como a tecnologia baseada em blockchain poderia ser aplicada nos negócios da empresa de pagamentos.

Bitcoin havia atingido um recorde alguns meses antes, saltando seis vezes desde o final de 2019 até o final de 2021. Uma série de tokens digitais estava gerando retornos extraordinários. O mercado estava espumoso, o ânimo estava em alta e as moedas meme estavam no auge.

Mas enquanto Elon Musk promovia o dogecoin e o dinheiro era investido em tokens não fungíveis, ou NFTs, Wilson, Duffy e Isaacman estavam focados em um canto muito menos chamativo do mundo dos ativos digitais: stablecoins.

Stablecoins são um subconjunto de criptomoedas que correspondem ao valor de um ativo do mundo real e são praticamente sinônimos de tokens indexados ao dólar americano. Hoje, eles valem coletivamente cerca de US$ 200 bilhões e são frequentemente usados ​​para movimentar dinheiro através das fronteiras por uma fração do custo dos sistemas de pagamento legados.

Wilson, 31 anos, disse que o grupo ao redor da mesa na casa de Isaacman “todos concordaram que era mais provável que as stablecoins se tornassem um meio de troca regular do que o bitcoin ou o ethereum”. Eles queriam construir produtos que aproveitassem as vantagens do blockchain, mas fossem independentes de tokens.

“Queríamos encontrar os usuários onde eles estivessem e equipar nossos comerciantes para receber pagamentos da maneira que seus clientes quisessem”, disse Wilson.

Em frente ao quadro branco com um marcador na mão, Isaacman explicou como a criptografia poderia ser aplicada ao negócio mais amplo da Shift4. Wilson disse que Isaacman tem uma habilidade incrível de entrar no mato apesar de ser o CEO de uma empresa que agora tem mais de 3.000 funcionários.

Semanas depois, em 1º de março, a Shift4 anunciou que havia comprado O bloco de doaçãoempresa de Wilson e Duffy, e buscaria uma “oportunidade de venda cruzada incorporada de mais de US$ 45 bilhões, agrupando recursos de doação de criptografia com aceitação de cartão tradicional”. A Shift4 pagou US$ 54 milhões e incluiu no acordo um ganho potencial de até US$ 246 milhões.

Duffy e Wilson agora lideram a equipe de criptografia da Shift4. Em outubro, eles anunciado um serviço Pay with Crypto que está sendo implementado para todos os 200.000 comerciantes da plataforma, tornando possível gastar criptografia em hotéis, restaurantes e estádios.

“É o maior passo para que os pagamentos criptográficos se tornem mainstream que a indústria já deu”, disse Wilson.

Isaacman disse à CNBC em um comunicado que está entusiasmado em ver a visão original que discutiu com Wilson e Duffy durante o processo de aquisição “ganhar vida em um momento em que a criptografia está se tornando cada vez mais popular e ganhando impulso real”.

Isaacman se encontra no centro da ação.

O mercado de criptografia, que já estava em alta, está em uma recuperação mais dramática desde a vitória eleitoral de Trump em novembro, que veio junto com vitórias no Congresso para candidatos pró-cripto. O Bitcoin superou US$ 108.000 na terça-feira pela primeira vez, um aumento de mais de 55% desde a noite das eleições, e o valor de mercado geral dos tokens ultrapassou US$ 3,7 trilhões.

Mais instituições e investidores de varejo também têm aderido, graças à enxurrada de fundos negociados em bolsa de bitcoin à vista que chegaram ao mercado a partir de janeiro, juntamente com outros produtos de opções que oferecem uma nova maneira de apostar no preço futuro do bitcoin.

Os Stablecoins também se aproximaram do mainstream.

Em outubro, Stripe concordou em pagar US$ 1,1 bilhão pela Bridge Network, uma plataforma stablecoin que está tentando facilitar às empresas a transação usando moedas digitais. O acordo foi um grande alerta para as empresas tradicionais de cartão de crédito.

Visa e MasterCard dominam atualmente os pagamentos nos EUA, representando 80% de todo o volume de cartão de crédito nos EUAde acordo com dados do Relatório Nilson. As redes de cartão de crédito cobram uma taxa de transação de um processador de pagamentos como o Stripe pelo uso de seus chamados rails. Os custos, que incluir uma taxa fixa mais uma porcentagem de cada pagamento que pode ser de até 3,30% para American Expressgeralmente são repassados ​​ao cliente.

Mas com stablecoins, as transações podem custar menos de um centavo e são praticamente instantâneas. Emily Sands, líder técnica da equipe de ciência de dados da Stripe, afirma que as stablecoins são ótimas para transações internacionais, que são importantes para quase todos os usuários da empresa.

“Isso é realmente valioso para o ecossistema Stripe”, disse Sands. “Não é apenas para a rede de cartões. Não é apenas para os métodos de pagamento locais. Também pode ser para criptografia.”

A empresa de pagamentos baseada em blockchain Ripple acaba de lançou seu próprio stablecoin, RLUSD e o custodiante de criptografia que o BitGo planeja seguir. Robinhood e a fintech Revolut do Reino Unido estão considerando medidas semelhantes.

PayPal chegou relativamente cedo ao mercado, lançando uma moeda indexada ao dólar americano chamada PYUSD em agosto de 2023. PYUSD ultrapassou US$ 1 bilhão em valor de mercado em agosto, mas desde então caiu para menos de US$ 500 milhões à medida que a competição por participação de mercado esquenta.

O USDT da Tether e o USDC da Circle são as stablecoins dominantes, com US$ 140 bilhões e US$ 42 bilhões em moedas em oferta, respectivamente, representando cerca de 90% do mercado combinado.

Dada a sua popularidade crescente, os especialistas aguardam ansiosamente para ver como as grandes empresas de cartão de crédito respondem e se lançam as suas próprias moedas.

Em outubro, a Visa anunciou a Visa Tokenized Asset Platform (VTAP) para facilitar aos bancos o lançamento de suas próprias stablecoins. Cuy Sheffield, chefe de criptografia da Visa, disse que a oferta permite que os bancos emitam e gerenciem tokens lastreados em moeda fiduciária.

A Visa está “capacitando muitos desses recursos para eles”, disse Sheffield.

Em julho do ano passado, a Mastercard revelou seu Rede Multi-Token (MTN), que facilita pagamentos de stablecoins totalmente garantidas, bem como de outros ativos digitais na plataforma.

Raj Dhamodharan, chefe de criptografia e blockchain da Mastercard, disse à CNBC que a MTN está procurando trazer recursos de criptografia, incluindo a programabilidade do dinheiro digital, para bancos, que detêm trilhões de dólares em depósitos em dólares.

Mas os emissores de stablecoin tiveram sua cota de desafios. TerraUSD, ou UST, e o token irmão Luna entraram em colapso durante o colapso da criptografia de 2022, destruindo bilhões de dólares em valor e minando a confiança nas reservas que respaldam certas stablecoins.

Mais recentemente, o Wall Street Journal relatado em outubro que o Departamento de Justiça está investigando o Tether por possíveis violações de sanções e regras de combate à lavagem de dinheiro. Um porta-voz do Tether disse na época que a história era “baseada em pura especulação de classificação” e que “não tinha conhecimento de tais investigações”.

Com o envolvimento de atores financeiros mais estabelecidos, o mercado está ganhando maior credibilidade.

Ari Redbord, chefe global de política da empresa de inteligência blockchain TRM Labs, disse que as stablecoins são a ponte entre o ecossistema criptográfico e o sistema financeiro tradicional.

“É por isso que você vê as principais fintechs – Stripe, PayPal, Visa e outras – realmente inclinando-se para o uso de stablecoins”, disse Redbord.

A indústria criptográfica tem pressionado legisladores no Capitólio durante anos sobre uma legislação sobre stablecoins que ofereceria salvaguardas para esses ativos digitais dolarizados e para as empresas que os emitem. Coinbase o fundador e CEO Brian Armstrong, uma das vozes mais altas do setor em Washington, disse à CNBC em setembro que a empresa tem visto muita tração com stablecoins.

Na Shift4, o crescimento continuou por meio de aquisições. A empresa comprou Empresa alemã de ponto de venda Vectron SystemsProfissionais da Indústria de Cartões no Reino Unido, Pagamentos Eigen do Canadáe outras empresas de pagamento nos últimos anos.

Wilson disse que a empresa vê as stablecoins no contexto de dois mercados-alvo diferentes. Um grupo consiste em pessoas que enriqueceram com criptomoedas e querem usar seus dólares tokenizados “para fretar um jato ou helicóptero”, disse ele. O outro inclui aqueles que vivem na América Latina e na África, “onde as pessoas só querem gastar stablecoins para pagamentos diários porque a adoção de Visa e Mastercard é baixa”, disse ele.

Uma pesquisa realizada da Castle Island Ventures, a Visa e outros parceiros mostraram que as stablecoins são uma peça crítica das economias em mercados emergentes como a Nigéria. Em países “que enfrentam graves crises de liquidez”, as stablecoins “permitem que indivíduos e empresas tenham acesso a pagamentos internacionais em dólares americanos sem que a moeda forte tenha que sair do país”, afirmou o relatório.

O Standard Chartered escreveu num relatório recente que as stablecoins são atualmente equivalentes em tamanho a 1% das transações financeiras nos EUA e a uma percentagem semelhante das transações cambiais. À medida que ganham legitimidade, uma mudança para 10% é “viável”, disse o banco.

Enquanto a Shift4 tenta se posicionar na vanguarda do que espera ser uma onda contínua de impulso da moeda estável, Isaacman parte para o setor público.

Além de sua carreira em finanças, Isaacman liderou dois voos espaciais privados pela SpaceX, em 2021 e 2024, comandando tripulações em viagens de vários dias ao redor da Terra. As suas ambições de voos espaciais promoveram uma relação cada vez mais próxima com Musk, CEO da SpaceX, que se tornou um dos maiores apoiantes de Trump e está prestes a ter um papel descomunal na administração.

Em 4 de dezembro, Isaacman escreveu um carta dirigido à sua “Família Shift4”, informando aos investidores e funcionários que até que sua nomeação seja confirmada pelo Senado, ele permanecerá como CEO.

“Shift4 tem sido o trabalho da minha vida desde os 16 anos”, escreveu Isaacman, que abandonou a escola e construiu a empresa no porão da casa de seus pais. “Mas é a minha hora de servir e retribuir à nação que me permitiu viver o sonho americano.”

Isaacman disse que sua nomeação para liderar a NASA “reflete minha paixão por promover o alcance da humanidade entre as estrelas, desvendando os segredos do universo e melhorando a vida na Terra ao longo do caminho”.

Wilson relembrou um jantar com Issacman em março de 2022, após o fechamento da transação do The Giving Block. Eles estavam em Las Vegas, e Isaacman levou Wilson e Duffy a um restaurante italiano chamado Lago no Bellagio na véspera do anúncio. Wilson se lembra de ter discutido como foi quando Isaacman começou seu negócio quando era adolescente.

“Ninguém se importa mais e trabalha mais do que o fundador, e isso realmente fica evidente no caso de Jared”, disse Wilson.