As ações de software foram atingidas esta semana por relatórios de lucros preocupantes

Força de vendas executivos disseram aos investidores que os negócios estão diminuindo ou sendo adiados. Dell disse que sua margem está diminuindo. Okta destacaram os desafios macroeconómicos. E Veeva O CEO disse na teleconferência de resultados de sua empresa que a inteligência artificial generativa tem sido “uma prioridade competitiva” para os clientes.

Somando tudo isso, foi uma semana brutal para software e tecnologia empresarial.

As ações da Salesforce despencaram quase 20% na quinta-feira, a maior queda desde 2004, depois que o fornecedor de software em nuvem registrou receitas mais fracas do que o esperado e emitiu orientações decepcionantes. O CEO Marc Benioff disse que a Salesforce cresceu rapidamente na era da Covid, à medida que as empresas corriam para comprar produtos para trabalho remoto. Então os clientes tiveram que integrar toda a nova tecnologia e, eventualmente, racionalizar.

“Todas as empresas de software empresarial se ajustaram” desde o pós-pandemia, disse Benioff na teleconferência de resultados de sua empresa. As empresas que relataram recentemente estão “basicamente dizendo a mesma coisa de maneiras diferentes”.

Fabricantes de software MongoDB, SentinelaOne, UiPath e Veeva reduziram suas previsões de receita para o ano inteiro esta semana.

O WisdomTree Cloud Computing Fund, um fundo negociado em bolsa que rastreia ações de nuvem, caiu 5% esta semana, o declínio mais acentuado desde janeiro. Paycom, GitLab, Confluente, Floco de neve e Serviço agora todos perderam pelo menos 10% do seu valor na corrente descendente.

Dell, que vende PCs e hardware de data center para empresas, aumentou sua previsão para o ano inteiro na quinta-feira e disse que sua carteira de servidores de IA cresceu para US$ 3,8 bilhões, de US$ 2,9 bilhões há três meses. Mas a parcela crescente destes servidores no mix de produtos, juntamente com custos mais elevados de insumos, fará com que a margem bruta da empresa diminua em 150 pontos base neste ano.

As ações da Dell caíram 13% na semana, após atingirem novos máximos. A empresa tem sido vista como beneficiária da onda generativa de IA, à medida que as empresas aumentam suas compras de hardware. As expectativas eram “elevadas”, escreveram analistas do Barclays em nota sobre os resultados.

O preço das ações da Okta caiu quase 9% na semana. Os analistas citaram um acúmulo de assinaturas mais fraco do que o esperado. A empresa disse que as condições econômicas estão prejudicando a capacidade do fabricante de software de identidade de conquistar novos clientes e fazer com que os já existentes expandam as compras.

“Os ventos contrários macroeconômicos ainda estão por aí”, disse o chefe financeiro da Okta, Brett Tighe, na teleconferência de resultados da empresa.

Uma leitura da inflação esta semana foi ligeiramente superior ao esperado. Os banqueiros centrais dos EUA mantêm-se estáveis ​​na taxa de juro de referência, que se encontra no máximo dos últimos 23 anos.

Na UiPath, desenvolvedora de software de automação, o ritmo dos negócios caiu no final de março e em abril, em parte por causa da economia, disse o cofundador Daniel Dines a analistas na quarta-feira. Os clientes também estavam cada vez mais hesitantes em se comprometer com acordos plurianuais, disse Dines, que substituirá o ex-executivo do Google, Rob Enslin, como CEO em 1º de junho, poucos meses depois de deixar o cargo de co-CEO.

O fornecedor de software de segurança cibernética SentinelOne está observando uma tendência semelhante.

“Não há dúvida de que os hábitos de compra estão mudando”, disse o CEO da SentinelOne, Tomer Weingarten, à CNBC na sexta-feira, acrescentando que “a forma como os clientes avaliam o software” também está mudando. O preço das ações de sua empresa despencou 22% na semana, depois que a orientação perdeu as estimativas.

Depois, há o impacto da IA, que está fazendo com que as empresas mudem de prioridade.

O CEO da Veeva, Peter Gassner, citou “perturbações nas grandes empresas enquanto elas trabalham em seus planos para IA”. A Veeva, que vende software de ciências biológicas, perdeu quase 15% de seu valor esta semana devido a preocupações com gastos na segunda metade do ano.

Gassner disse na teleconferência de resultados que a IA generativa representa “uma prioridade competitiva” para os clientes da Veeva.

As notícias não eram ruins em todos os aspectos. ZscalerAs ações da empresa saltaram 8,5% na sexta-feira, depois que o fornecedor de software de segurança superou as expectativas para o trimestre e aumentou sua previsão para o ano inteiro.

“Esperamos que a demanda permaneça forte, à medida que um número crescente de empresas planeja adotar nossa plataforma para melhor proteção cibernética e de dados”, disse o CEO Jay Chaudhry na teleconferência de resultados da empresa.

—Ari Levy da CNBC contribuiu para este relatório.

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