Lucros do UBS no terceiro trimestre de 2024

Titã bancário suíço UBS na quarta-feira registrou uma grande queda nos lucros, após completar sua primeira onda de migrações de clientes após a integração do rival doméstico em colapso Credit Suisse.

O lucro líquido atribuível aos acionistas foi de US$ 1,43 bilhão, em comparação com uma previsão média de US$ 667,5 milhões em uma pesquisa da LSEG com analistas.

A receita do grupo foi de US$ 12,33 bilhões, acima das expectativas dos analistas, perto de US$ 11,78 bilhões.
Outros destaques do terceiro trimestre incluíram:

• Lucro operacional antes de impostos de US$ 1,93 bilhão, acima do prejuízo de US$ 184 milhões no mesmo trimestre do ano passado.
• O retorno sobre o patrimônio tangível atingiu 7,3%, em comparação com 5,9% no segundo trimestre.
• O rácio de capital CET 1, uma medida da solvabilidade bancária, foi de 14,3%, face a 14,9% no segundo trimestre.

O credor disse que espera concluir seu programa planejado de recompra de ações de US$ 1 bilhão no quarto trimestre e pretende continuar as recompras em 2025.

A divisão de Investment Banking do UBS brilhou no terceiro trimestre, com o lucro líquido da agência aumentando 36% em relação ao ano anterior, em grande parte devido ao desempenho em derivativos de ações, receitas cambiais e taxas. O banco também notou um aumento no Global Banking.

Enquanto isso, a Global Wealth Management caiu 6% em relação ao ano anterior, como resultado de margens de depósito mais baixas e receitas de empréstimos mais fracas, após volumes médios mais fracos.

O UBS voltou ao lucro no primeiro trimestre de 2024, após duas perdas trimestrais vinculadas à aquisição do atingido Credit Suisse – um processo intensivo, agora concluído, atolado em Alertas da OCDE sobre “novos riscos e desafios” colocados à economia suíça em geral e às preocupações governamentais sobre os requisitos de capital do rolo compressor bancário resultante. O UBS defende que não é “grande demais para falir”.

A união dos bancos estimulou o UBS a cortar despesas, com o gigante bancário a dizer na sua divulgação de resultados do segundo trimestre que previa terminar 2024 com poupanças brutas acumuladas do acordo com o Credit Suisse de 7 mil milhões de dólares, de uma meta de 13 mil milhões de dólares até 2026. Os números se comparam com uma linha de base de 2022.

O UBS ainda enfrenta as grandes tarefas de integração do seu sistema de TI com o do Credit Suisse, juntamente com a migração de clientes – com a última transição prevista para levar cerca de 18 meses, Reportagem da Reuters no início deste mês. O banco disse na quarta-feira que em outubro concluiu a migração de suas contas de clientes Global Wealth Management em Luxemburgo e Hong Kong para plataformas UBS e pretende transferir contas de clientes Global Wealth Management reservadas em Cingapura e no Japão até o final do ano.

Um ano e meio desde a forte fusão do UBS com o Credit Suisse, a responsabilidade recai agora sobre o CEO Sergio Ermotti para definir a trajetória do banco num cenário moldado pela volatilidade geopolítica, descidas nas taxas de juro e pressão para acompanhar o ritmo da dupla crescimento de um dígito nos lucros de adversários dos EUA, como Goldman Sachs e Morgan Stanley. Internamente, o UBS opera nos limites de uma economia definida por um robusto Franco suíço e a queda acentuada da inflação anual, que caiu para apenas 0,8% em setembrolevantando questões sobre uma maior flexibilização da política monetária por parte do Banco Nacional Suíço — e o impacto de tais intervenções na rentabilidade dos credores comerciais.

“No terceiro trimestre de 2024, vimos uma forte atividade dos clientes num cenário de mercado que, embora construtivo, ainda apresentava períodos de elevada volatilidade e perturbação”, disse o banco num comunicado de quarta-feira, observando que vêem uma “continuação destas condições de mercado sustentada pelas perspectivas de uma aterragem suave da economia dos EUA” no meio de uma perspectiva macroeconómica global “turva” no resto do mundo.

“Além da sazonalidade, os conflitos geopolíticos em curso e as próximas eleições nos EUA estão a criar incertezas que provavelmente afetarão o comportamento dos investidores”, afirmou o banco.

Os resultados do UBS vêm após a queda dos lucros do maior credor da Alemanha, o Deutsche Bank, na última quarta-feira, e juntam-se à onda de relatórios do terceiro trimestre desta semana de credores europeus, incluindo o BNP Paribas e o Santander.