O que esperar antes do primeiro corte de taxas do Federal Reserve em anos

Sinais recentes de arrefecimento da inflação estão a abrir caminho para que a Reserva Federal reduza as taxas quando se reunir na próxima semana, o que é uma boa notícia para os americanos que lutam para acompanhar o elevado custo de vida e as taxas de juros altíssimas.

“Os consumidores devem se sentir bem com [an interest rate reduction] mas não proporcionará um alívio imediato considerável”, disse Brett House, professor de economia na Columbia Business School.

A inflação tem sido um problema persistente desde a pandemia de Covid-19, quando os aumentos de preços atingiram os níveis mais elevados em mais de 40 anos. O banco central respondeu com uma série de subidas das taxas de juro que levaram a sua taxa de referência ao nível mais elevado em décadas.

O aumento das taxas de juro fez com que a maior parte dos custos dos empréstimos ao consumidor disparassem, colocando muitas famílias sob pressão.

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“O progresso acumulado na inflação – evidenciado pelo IPC agora em 2,5% depois de ter atingido o pico de 9% em meados de 2022 – deu ao Federal Reserve luz verde para começar a cortar as taxas de juros na reunião da próxima semana”, disse Greg McBride, chefe analista financeiro do Bankrate.com, referindo-se ao índice de preços ao consumidoruma medida ampla dos custos de bens e serviços em toda a economia dos EUA.

No entanto, o impacto do primeiro corte nas taxas, esperado em um quarto de ponto percentual, “é mínimo”, disse McBride.

“O que os mutuários podem estar optimistas é que veremos uma série de cortes nas taxas que, cumulativamente, terão um impacto significativo nos custos dos empréstimos, mas isso levará tempo”, disse ele. “Um corte nas taxas não será uma panaceia.”

Os mercados estão a apostar numa probabilidade de 100% de que a Fed comece a baixar as taxas quando se reunir de 17 a 18 de Setembro, com potencial para medidas mais agressivas no final do ano, de acordo com a medida FedWatch do CME Group.

Isso poderá fazer com que a taxa de referência dos fundos federais do Fed passe do seu intervalo atual, de 5,25% a 5,50%, para menos de 4% até ao final de 2025, segundo alguns especialistas.

A taxa de fundos federais, fixada pelo banco central dos EUA, é a taxa à qual os bancos contraem empréstimos e empréstimos entre si durante a noite. Embora essa não seja a taxa que os consumidores pagam, as medidas da Fed ainda afectam as taxas de endividamento e de poupança que observam todos os dias.

As taxas para tudo, desde cartões de crédito a empréstimos para automóveis e hipotecas, serão afetadas assim que a Fed começar a reduzir o seu valor de referência. Aqui está um resumo do que esperar:

Desde a maioria os cartões de crédito têm taxa variável, há uma conexão direta com o benchmark do Fed. Na sequência do ciclo de subida das taxas, a taxa média do cartão de crédito aumentou de 16,34% em março de 2022 para mais de 20% hoje – perto de um máximo histórico.

Embora as taxas hipotecárias de 15 e 30 anos sejam fixas e principalmente vinculadas aos rendimentos do Tesouro e à economia, são parcialmente influenciadas pela política do Fed. As taxas de empréstimos à habitação já começaram a cair, em grande parte devido à perspectiva de um abrandamento económico induzido pela Fed.

Embora qualquer um que esteja planejando financiar um carro novo pode se beneficiar das taxas mais baixas que virão, o próximo movimento do Fed não terá nenhum efeito material sobre o que você receberá, disse McBride do Bankrate. “Ninguém está atualizando de um compacto para um SUV com um corte de um quarto de ponto percentual.” A diferença de um quarto de ponto percentual em um empréstimo de US$ 35 mil é de cerca de US$ 4 por mês, disse ele.

As taxas federais de empréstimos estudantis também são fixas, de modo que a maioria dos mutuários não será imediatamente afetada por um corte nas taxas. No entanto, se você tiver um empréstimo privado, esses empréstimos podem ser fixos ou ter uma taxa variável vinculada à letra do Tesouro ou outras taxas, o que significa que assim que o Fed começar a cortar as taxas de juros, as taxas desses empréstimos estudantis privados cairão como bem.

Como resultado da série de aumentos de taxas do Fed nos últimos anos, os mercados on-line de maior rendimento as taxas das contas de poupança fizeram movimentos significativos e agora pagam bem mais de 5%, sem depósito mínimo, de acordo com McBride do Bankrate.

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