Período de ‘fazer compras’ da Paramount-Skydance estendido para revisar a oferta de Bronfman

O futuro de Paramount Mundial ainda é incerto.

Comitê especial da Paramount na quarta-feira disse que estenderia por 15 dias o “vá às compras” acordado período de seu acordo de fusão com a Skydance enquanto analisa uma oferta concorrente de Edgar Bronfman Jr.

Bronfman inicialmente ofereceu US$ 4,3 bilhões pela National Amusements de Shari Redstone, acionista controladora da Paramount, de acordo com uma pessoa familiarizada com a oferta. No entanto, depois de fazer a oferta na noite de segunda-feira, Bronfman levantou mais fundos para apoiar uma oferta mais alta, disse a pessoa, que pediu anonimato para falar sobre os detalhes da oferta.

A oferta pretende substituir o acordo de fusão da Paramount com a Skydance Media, que veio no início de julho e encerrou um processo de negociação que durou meses. O acordo incluía um período de “compra” de 45 dias, durante o qual a Paramount poderia solicitar outras ofertas.

O comitê especial confirmou na quarta-feira “o recebimento de uma proposta de aquisição de Edgar Bronfman Jr., em nome de um consórcio de investidores”.

“Como resultado, o período de ‘go shop’ é estendido para o Consórcio Bronfman até 5 de setembro de 2024, de acordo com o acordo de transação ao qual a Empresa permanece sujeita”, disse o comitê disse em um comunicado. “Não pode haver garantia de que este processo resultará em uma Proposta Superior. A Empresa não pretende divulgar desenvolvimentos adicionais, a menos e até que determine que tal divulgação é apropriada ou exigida de outra forma.”

O comitê acrescentou que durante o período inicial de “go shop” contatou mais de 50 terceiros para avaliar o potencial interesse de aquisição. O período de compras ainda expirará antes da meia-noite de quarta-feira para todos os outros partidos, disse o comitê.

O consórcio de compras Skydance, que também inclui as empresas de private equity RedBird Capital Partners e KKR, concordou em investir mais de US$ 8 bilhões na Paramount e em adquirir a National Amusements. O acordo dá à National Amusements um valor empresarial de US$ 2,4 bilhões, incluindo US$ 1,75 bilhão em patrimônio.

Como parte do acordo Skydance, os acionistas classe A da Paramount receberiam US$ 23 cada em dinheiro ou ações, e os acionistas classe B receberiam US$ 15 por ação, o que equivale a uma contrapartida em dinheiro totalizando US$ 4,5 bilhões disponíveis para acionistas públicos. A Skydance também concordou em injetar US$ 1,5 bilhão em capital no balanço da Paramount.

A National Amusements possui 77% das ações classe A da Paramount e 5% das ações classe B. Se a transação Skydance fosse concluída, ela deteria integralmente as ações classe A da Paramount e 69% das ações classe B em circulação.

A oferta inicial de Bronfman propunha a compra da National Amusements em um acordo de capital avaliado em US$ 1,75 bilhão. Essa oferta incluía um investimento de US$ 1,5 bilhão no balanço patrimonial da Paramount, como o acordo com a Skydance, e também incluía a cobertura da taxa de rescisão de US$ 400 milhões que a Paramount deveria à Skydance se desistisse do acordo, de acordo com a pessoa familiarizada.

Bronfman correu anteriormente Warner Music e empresa de bebidas Seagram e também atuou como presidente executivo da TV Fubo desde 2020. Os detalhes de sua oferta foram os primeiros relatado pelo Wall Street Journal.

O acordo de fusão entre a Paramount e a Skydance atraiu o escrutínio dos acionistas. Gerente financeiro Mário Gabelli supostamente entrou com uma ação judicial buscando que a Paramount entregasse seus livros relacionados ao acordo Skydance – um possível primeiro passo em direção a uma ação judicial contestando o acordo. Investidor Scott Baker supostamente processado para bloquear o negócio, argumentando que custaria aos acionistas US$ 1,65 bilhão.