Os gigantes consumidores dos EUA têm um grande problema de vendas: a China

PEQUIM — Um tema que emerge na última série de relatórios de lucros das empresas norte-americanas é o peso do mercado chinês.

A economia chinesa – que abriga mais de quatro vezes a população dos EUA – atraiu empresas multinacionais durante décadas devido ao seu mercado grande e em rápido crescimento. Mas o crescimento mais lento e a intensa concorrência local, num contexto de tensões com os EUA, estão agora a pesar sobre os lucros das empresas.

“O sentimento do consumidor na China é bastante fraco”, McDonald’s presidente, CEO e diretor Christopher Kempczinski, sobre o trimestre encerrado em 30 de junho.

“Você está vendo tanto em nossa indústria quanto em uma ampla gama de indústrias de consumo, o consumidor buscando muito, muito negócios”, acrescentou. “Na verdade, estamos vendo muitas mudanças de comportamento apenas em termos de consumidores, qualquer que seja o melhor negócio, é para lá que eles acabam indo”.

O McDonald’s disse que as vendas para seu segmento de mercados licenciados para desenvolvimento internacional diminuíram 1,3% em relação ao ano anterior. A unidade inclui a China, para a qual a empresa indicou que as vendas caíram, mas não especificou quanto.

As empresas chinesas também enfrentaram dificuldades. As vendas no varejo em todo o país cresceram apenas 2% em junho em relação ao ano anterior.

No mercado de ações da China continental, conhecido como ações A, os lucros provavelmente atingiram o fundo do poço no primeiro trimestre e podem “aumentar levemente” no segundo semestre do ano, disse Lei Meng, estrategista de ações da China na UBS Securities, em julho. 23 nota.

Vários gigantes do consumo dos EUA repetiram a tendência descendente nos seus últimos relatórios de lucros.

Maçã disse que as vendas da Grande China caíram 6,5% ano a ano no trimestre encerrado em 29 de junho. Johnson e Johnson disse que a China é um “mercado muito volátil” e um importante segmento de negócios com desempenho abaixo das expectativas.

Depois de um “início forte” de ano, Moinhos Gerais O CFO Kofi Bruce disse que o trimestre encerrado em 26 de maio “viu uma verdadeira deterioração ou desaceleração no sentimento do consumidor”, atingindo o tráfego das lojas Haagen-Dazs e o “negócio de bolinhos premium” da empresa. A General Mills é proprietária Balsa de Wanchai marca de bolinho.

As vendas líquidas orgânicas da empresa na China caiu dois dígitos durante o trimestre.

Os resultados regionais também estão a afectar as perspectivas empresariais a longo prazo.

Na China, “não esperamos o regresso ao [double-digit] taxas de crescimento que víamos antes da Covid”, Procter e Gamble O CFO Andre Schulten disse em uma teleconferência de resultados na semana passada. Ele esperava que, com o tempo, a China melhoraria para um crescimento de um dígito médio, semelhante ao dos mercados desenvolvidos.

A Procter and Gamble disse que as vendas na China no trimestre encerrado no final de junho caíram 9%. Apesar do declínio no número de nascimentos na China, Schulten disse que a empresa conseguiu aumentar as vendas de produtos de cuidados para bebés em 6% e aumentar a quota de mercado graças a uma estratégia de localização.

Operador hoteleiro Marriott Internacional reduziu a sua perspetiva de receita por quarto disponível (RevPAR) para o ano para um crescimento de 3% a 4%, devido em grande parte às expectativas de que a Grande China permanecerá fraca, bem como ao desempenho mais fraco nos EUA e no Canadá.

O RevPAR Greater China da Marriott caiu cerca de 4% no trimestre encerrado em 30 de junho, parcialmente afetado pela opção dos chineses de viajar para o exterior, além de uma recuperação doméstica mais fraca do que o esperado.

No entanto, a empresa referiu que assinou um número recorde de projetos no primeiro semestre do ano na China.

O McDonald’s também afirmou a sua meta de abrir 1.000 novas lojas na China por ano.

A Domino’s disse que sua operadora na China, DPC Dash, pretende ter 1.000 lojas no país até o final do ano. Na semana passada, a DPC Dash disse que tinha pouco mais de 900 lojas no final de junho e que espera um crescimento de receita no primeiro semestre de pelo menos 45%, para 2 bilhões de yuans (US$ 280 milhões).

Coca Cola observou a confiança “moderada” do consumidor na China, onde os volumes caíram em contraste com o crescimento no Sudeste Asiático, no Japão e na Coreia do Sul. A receita operacional líquida da Ásia-Pacífico caiu 4% em relação ao ano anterior, para US$ 1,51 bilhão no trimestre encerrado em 28 de junho.

“Há uma fraqueza macroeconômica geral à medida que a economia como um todo lida com algumas das questões estruturais relacionadas ao setor imobiliário, preços, etc.”, disse o presidente e CEO da Coca-Cola, James Quincey, em um comunicado. chamada de ganhos.

Mas ele atribuiu a queda nos volumes na China “inteiramente” à mudança da empresa de produtos de água não lucrativos no país para água com gás, sucos e chás. “Acho que o volume de espumantes foi ligeiramente positivo na China”, disse Quincey.

Ter de se adaptar a um novo mix de produtos e promoções foi uma ocorrência comum nas teleconferências de resultados das empresas norte-americanas.

“Continuamos a enfrentar gastos mais cautelosos dos consumidores e uma concorrência intensificada no ano passado”, Starbucks O CEO Laxman Narasimhan disse em um chamada de ganhos. “A expansão sem precedentes das lojas e uma guerra de preços no segmento de massa às custas da compensação e da lucratividade também causaram perturbações significativas no ambiente operacional”.

A Starbucks informou que as vendas nas mesmas lojas na China caíram 14% no trimestre encerrado em 30 de junho, muito mais acentuada do que o declínio de 2% nos EUA

A rival chinesa Luckin Coffee, cujas bebidas podem custar metade do preço de uma na Starbucks, relatou uma queda de 20,9% nas vendas nas mesmas lojas no trimestre encerrado em 30 de junho.

Mas a empresa afirmou que as vendas dessas lojas aumentaram quase 40%, para o equivalente a US$ 863,7 milhões. A Luckin possui mais de 13.000 lojas autônomas, principalmente na China.

A Starbucks disse que suas 7.306 lojas na China tiveram uma queda de receita de 11%, para US$ 733,8 milhões, durante o mesmo trimestre.

Ambas as empresas enfrentam muitos concorrentes na China, desde Café Cotti na extremidade inferior até Peet’s na extremidade superior. As únicas divulgações públicas sobre os negócios de Peet na China os descreveram como “forte crescimento orgânico de vendas de dois dígitos“no primeiro semestre do ano.

Nem todas as grandes marcas de consumo relataram tais dificuldades.

Ganso do Canadá informou que as vendas na Grande China cresceram 12,3%, para 21,9 milhões de dólares canadenses (US$ 15,8 milhões) no trimestre encerrado em 30 de junho.