Andrew Left, da Citron, acusado de fraude pelos promotores, SEC

Ministério Público Federal acusaram criminalmente o ativista vendedor a descoberto e analista Andrew Left de fraude de títulos relacionada ao suposto uso de sua plataforma pública para lucrar ilegalmente no valor de pelo menos US$ 16 milhões com a manipulação da atividade do mercado de ações contrária às posições que ele apresentou ao público de 2018 a 2023.

À esquerda, um residente da Flórida de 54 anos que tem sido comentarista convidado frequente na CNBC e em outros canais de notícias a cabo de negócios, e seu fundo de hedge Citron Capital também foram acusados ​​separadamente em uma ação de fraude civil relacionada pelo Comissão de Segurança e Câmbio.

Que queixa civil no tribunal federal de Los Angeles acusou Left e Citron de “se envolverem em um esquema plurianual de US$ 20 milhões para fraudar seguidores ao publicar declarações falsas e enganosas sobre suas supostas recomendações de negociação de ações”.

A ação alega conduta fraudulenta relativa a 23 empresas em pelo menos 26 ocasiões distintas.

“Esquerda gabou-se aos colegas de que algumas destas declarações [he made] foram especialmente eficazes em induzir os investidores de varejo a negociar com base nas suas recomendações e disse que era como tomar ‘doce de um bebê'”, alegou a SEC nessa denúncia.

As empresas identificadas no acusação criminal como aqueles de esquerda supostamente negociados de maneira contrária às suas posições públicas sobre os preços de suas ações, incluídos Nvidia, Teslaa empresa de mídia social X, anteriormente conhecida como Twitter, meta, Roku, Além da carne, linhas Aéreas americanas, PalantirFrota XL, Convite, Elétrica geralNamaste Technologies e Capital da Globalização da Índia.

A acusação alega que, entre outras coisas, “deixou a coordenação com os fundos de hedge para disseminar relatórios curtos e informações a serem postados no Twitter, coordenou com os fundos de hedge em relação ao momento da publicação, e permitiu que os fundos de hedge negociassem os títulos-alvo antes do relatórios foram divulgados.”

“Em troca de compartilhar seus anúncios planejados com os fundos de hedge antes de publicá-los publicamente, os fundos de hedge pagaram ao réu Left uma parte de seus lucros comerciais”, diz a acusação.

Baixe a acusação.

Left, que mora em Boca Raton, deverá ser processado nas próximas semanas no tribunal federal de Los Angeles pela acusação criminal de 19 acusações, disse o gabinete do procurador dos EUA em Los Angeles em um comunicado.

Ele se recusou a comentar a acusação e a reclamação da SEC quando contatado pela CNBC.

O advogado de Left, James Spertus, em um comunicado, disse: “O Sr. Left é um editor que tomou medidas extraordinárias para cumprir todas as leis, e nem o [Department of Justice] nem a SEC alegam que ele alguma vez publicou informações que acreditava não serem verdadeiras quando publicadas.”

“Em vez disso, o DOJ e a SEC alegam que o Sr. Left tinha o dever de divulgar suas intenções comerciais privadas ao publicar informações verdadeiras, o que é uma teoria defeituosa por muitas razões, incluindo o fato de que as publicações do Sr. Left contêm divulgações detalhadas escritas por advogados sofisticados informando aos leitores que o Sr. Left está negociando os títulos sobre os quais escreve”, disse Spertus.

O advogado também disse que a acusação e a denúncia ameaçam “a integridade dos mercados de valores mobiliários e colocam em risco a saúde do nosso sistema financeiro ao tentar silenciar um editor de informações verdadeiras que também negocia os valores mobiliários sobre os quais escreve”.

“As alegações apresentadas hoje deveriam preocupar todos os investidores porque a publicação de informações verdadeiras é fundamental para mercados eficientes”, disse Spertus.

Akil Davis, o diretor assistente encarregado do escritório de campo do FBI em Los Angeles, em um comunicado, disse: “A presença do Sr. Left nas redes de televisão financeira e seus significativos seguidores online forneceram-lhe uma plataforma confiável para supostamente disfarçar suas intenções e manipular o investir público para ganho pessoal.”

A acusação diz que a Left usou a plataforma online da Citron para comentar sobre empresas de capital aberto e alegar que as suas ações foram avaliadas incorretamente pelo mercado, seja muito alta ou muito baixa.

“As recomendações da esquerda frequentemente incluíam uma representação explícita ou implícita sobre a posição comercial da Citron e um ‘preço-alvo’, que o réu Left representou como sua própria visão do verdadeiro valor do título almejado”, diz a acusação.

“Left sabia que as suas recomendações influenciavam as decisões dos investidores de comprar ou vender ações e, assim, davam-lhe poder para manipular o preço de um título direcionado”, dizia a acusação.

“Ao usar a conta Citron no Twitter para gerar ‘catalisadores’ – eventos com a capacidade de movimentar os preços das ações – o réu Left lucrou com seu conhecimento prévio de que estava prestes a desencadear tais movimentos no mercado.”

Depois de usar a sua influência para manipular o preço de uma ação, Left “fechou as suas posições para capitalizar o movimento temporário de preços causado pelas suas declarações públicas”, alega a acusação.

A acusação e a queixa da SEC dão exemplos específicos da alegada manipulação de Left e da exploração dos seus contactos com meios de comunicação empresariais, incluindo a CNBC.

A queixa da SEC diz que em maio de 2019, a Left e a Citron Capital tinham uma exposição curta na Beyond Meat, o que significava que lucrariam se o preço das suas ações caísse.

A outra empresa de Left, Citron Research, em 17 de maio de 2019, emitiu um tweet negativo no Beyond Meat, que recomendava que os leitores vendessem as ações e atribuíssem a elas um preço-alvo de US$ 65 por ação, em um momento em que as ações estavam sendo vendidas por cerca de US$ 87. por compartilhamento.

“$BYND se tornou Beyond Stupid” e “Esperamos que $BYND volte para US$ 65 em ganhos”, dizia o tweet. “Apesar de suas declarações negativas ao mercado, apenas 10 dias antes, Left disse a um colega que achava que o preço do BYND aumentaria, afirmando “acho que o BYND vai para 100”, disse a SEC em sua denúncia.

Sete minutos após o tweet, Left saiu da maior parte de sua exposição vendida à Beyond Meat, e a Citron Research “cobriu completamente suas posições vendidas 12 minutos após o tweet”, disse a denúncia.

“Mais tarde naquele dia, antes de um artigo que a CNBC planejava divulgar, um repórter enviou um e-mail a Left perguntando se ele ainda mantinha uma posição comercial na BYND. Em resposta, Left afirmou que ‘venceu a descoberto hoje'”, diz a denúncia.

“Esta declaração era materialmente falsa e enganosa porque Left havia abandonado a maior parte de sua exposição a descoberto e a Citron Capital já havia vendido toda a sua exposição a descoberto”, alega a denúncia. “Seis minutos após esta troca de e-mail, Citron teve exposição curta adicional no BYND, antes do lançamento do artigo da CNBC.”

“Em uma hora, a CNBC publicou um artigo intitulado ‘O vendedor a descoberto diz que o hype da Beyond Meat é’ além de estúpido ‘, faz apostas contra as ações’”, diz a denúncia. “Depois que o artigo foi divulgado, a Citron saiu dessa exposição curta adicional.”

Left, que morou anteriormente em Beverly Hills, Califórnia, é acusado na acusação de envolvimento em um esquema de fraude de valores mobiliários, 17 acusações de fraude de valores mobiliários e uma acusação de prestação de declarações falsas a investigadores federais.

Se for condenado, ele enfrentará uma pena máxima possível de 25 anos de prisão apenas pelo esquema de fraude de valores mobiliários.

– Reportagens adicionais da CNBC Rohan Goswami.