Forever 21 busca concessões de aluguel, enfrentando dificuldades financeiras

Uma loja Forever 21 é retratada em Londres em 30 de setembro de 2019.

Alberto Pezzali | NurFoto | Imagens Getty

A Forever 21 está pedindo aos proprietários uma redução no aluguel à medida que as vendas do tradicional player de fast fashion diminuem e ela luta para acompanhar concorrentes mais experientes, descobriu a CNBC.

A varejista, que tem mais de 380 lojas nos EUA, pediu a alguns proprietários que reduzissem o aluguel em até 50%, disseram à CNBC pessoas familiarizadas com o assunto.

Embora a empresa esteja enfrentando dificuldades financeiras, ainda não contratou consultores e não está considerando um segundo pedido de proteção contra falência, disseram as pessoas. A empresa está trabalhando para reestruturar seus vários arrendamentos para poder cortar custos, disseram.

A Forever 21 enfrenta uma série de problemas que há muito atormentam seus negócios. Ela atua no mercado cada vez mais saturado de fast fashion, disseram as pessoas. Eles também acrescentaram que o varejista tem dificuldade para gerenciar o estoque e entender e responder aos seus consumidores.

As dificuldades do varejista surgiram depois que ele entrou com pedido de proteção contra falência em 2019 e mais tarde foi comprado por um consórcio que incluía a empresa de gestão de marcas Authentic Brands Group e os proprietários Simon Property Group e Brookfield Property Partners.

Quando a empresa buscou proteção contra falência, tinha mais de 800 locais em todo o mundo.

Semelhante a muitos varejistas, a enorme presença de lojas da Forever 21 pesou em seu balanço quando ela entrou com pedido de proteção contra falência. O retalhista expandiu-se demasiado rapidamente durante a sua fase de crescimento, deixando-o incapaz de investir na sua cadeia de abastecimento e de responder rapidamente às tendências em mudança.

O fechamento de centenas de lojas após o pedido de proteção contra falência não resolveu seus problemas.

A posição financeira da Forever 21 também prejudicou o desempenho do seu operador Sparc Group – a joint venture que inclui Authentic, Simon e, desde o verão passado, o gigante do fast fashion Shein, ligado à China. Sparc administra as operações da Forever 21, bem como de vários outros varejistas anteriormente falidos, incluindo Aeropostale, Brooks Brothers e Lucky Brand.

Sparc se recusou a comentar com a CNBC. Simon não respondeu a um pedido de comentário.

Para sempre pesa sobre Sparc

A Sparc tem examinado minuciosamente os seus orçamentos e enfrentado as suas próprias dificuldades financeiras, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.

Muitos dos desafios da Sparc vêm da dificuldade de fundir inúmeras marcas antigas e de tentar centralizar suas equipes, tecnologia, marketing, comércio eletrônico, sourcing e cadeias de suprimentos, disse uma das pessoas. Também enfrenta a questão de administrar marcas que operam há muito tempo principalmente em shoppings.

Aluguéis caros para lojas com desempenho insatisfatório em relação ao seu tamanho podem muitas vezes pesar nos balanços dos varejistas e drenar dinheiro.

A Forever 21 pagou consistentemente aos seus fornecedores com atraso ao longo do último ano, de acordo com dados da Creditsafe, uma plataforma de business intelligence que analisa os riscos financeiros, jurídicos e de conformidade das empresas. Os dados mostram que os padrões de pagamento da Forever 21 aos fornecedores flutuaram, com algumas contas vencendo há mais de 70 dias no final de 2023, de acordo com a Creditsafe.

Muitas empresas, incluindo muitas que são saudáveis, deixam contas por pagar durante semanas ou meses, mas os atrasos nos pagamentos também podem sinalizar problemas financeiros maiores. A média do setor oscilou entre 12 e 13 dias de atraso nos últimos 12 meses, disse o porta-voz da Creditsafe, Ragini Bhalla.

Correndo para competir

No passado, os principais rivais da Forever 21 incluíam H&M e Zara. Hoje em dia, seus maiores inimigos são varejistas de moda ultrarrápida, como Shein e Temu.

“É quase impossível competir com a velocidade. Então, se você justapor qualquer marca que existia há cerca de 20 anos a essas novas empresas de fast fashion de fabricação sob demanda… é como comparar um telefone celular de 2000 com o mais novo iPhone. A velocidade, a qualidade, tudo é simplesmente diferente”, disse uma das pessoas. “Assim que alguém se torna viral com uma roupa nova no TikTok, Shein está imediatamente fazendo isso e nenhuma marca regular consegue acompanhar isso.”

Os compradores passam por anúncios no dia da inauguração da gigante do comércio eletrônico de fast fashion Shein, que apresentou um pop-up físico dentro da Forever 21 no Ontario Mills Mall, em Ontário, em 19 de outubro de 2023.

Allen J. Schaben | Los Angeles Times | Imagens Getty

Na conferência ICR em janeiro, o CEO da Authentic Brands, Jamie Salter, disse que adquirir a Forever 21 foi “provavelmente o maior erro” de sua carreira, acrescentando que ele também errou ao não reconhecer a ameaça competitiva representada por Shein e Temu anteriormente.

Ele se lembrou de uma conversa que teve com o CEO da Simon, David Simon, que perguntou a Salter por que ele queria fazer parceria com Shein.

“Eu disse: ‘David, é a decisão certa, não podemos vencê-los. A cadeia de fornecimento deles é muito boa. Eles sabem o que está acontecendo. Eles descobriram isso. Precisamos fazer parceria com eles'”, contou Salter. “Então fui eu o corajoso que disse: ‘Vamos fazer parceria com esses caras’”.

Como parte da parceria entre os dois varejistas, a Shein irá projetar, fabricar e distribuir uma linha de roupas e acessórios de marca conjunta Forever 21 que será vendida principalmente no site da Shein. A Forever 21 também hospedou lojas pop-up da Shein e começou a aceitar devoluções da Shein, o que gerou um tráfego positivo para as lojas da Forever 21, disse uma das pessoas.

Os dois se uniram originalmente em agosto passado e, sob os termos do acordo, Shein adquiriu cerca de um terço da Sparc, enquanto Sparc assumiu uma participação minoritária na Shein.

Dadas as preocupações que a Forever 21 está tendo com seus aluguéis e o sucesso das lojas pop-up da Shein, alguns observadores da indústria questionaram se a gigante digital poderia em breve assumir o controle das lojas da Forever 21. No entanto, uma das pessoas disse que isso é improvável porque o retalhista não tem experiência em retalho físico e o seu modelo de negócio envolve produção de pequenos lotes e um inventário que muda constantemente com base nas tendências.